👍FunkyOnChain Insight

HumidiFi — 최근 스왑마다 등장하는 이름, 그리고 다가올 에어드랍 시즌의 후보가 될 수 있을까?

HumidiFi — The Name Behind Every Swap and a Strong Airdrop Contender
(Eng ver. > https://x.com/funky_onchain_/status/1975484547304210753))

요즘 Solana에서 스왑을 해 보면,
거래 경로에 “HumidiFi”라는 이름이 유독 자주 보인다.
직접 쓸 수 있는 DEX도 아닌데, 도대체 왜 이렇게 자주 등장하는 걸까.

이 현상은 단순한 기술 문제가 아니다.
Solana의 유동성이 어디로 흐르고 있는지를 보여주는 징후이자,
다가올 에어드랍 시즌에서 반드시 짚고 넘어가야 할 변화다.

HumidiFi를 이해하면 세 가지를 얻을 수 있다.

*더 나은 가격과 낮은 수수료로 거래할 수 있고
*Solana의 자금 흐름을 미리 감지할 수 있으며
*향후 에어드랍의 구조적 후보에 가장 먼저 이름을 올릴 가능성이 생긴다.

1. HumidiFi는 ‘보이지 않는 DEX’다

HumidiFi는 Orca나 Raydium처럼 직접 들어가서 쓸 수 있는 DEX가 아니다.
Solana의 통합 라우터 Jupiter를 통해서만 작동한다.

사용자가 Jupiter에서 토큰을 스왑하면,
백엔드에서 여러 DEX의 가격을 비교해 가장 유리한 경로를 자동으로 선택한다.
그때 HumidiFi가 최적의 조건을 제시하면 거래가 그 안에서 체결된다.

사용자는 HumidiFi를 이용하고 있다는 사실조차 모른 채
가장 효율적인 체결 경로를 통해 거래를 끝낸다.
그래서 흔히 “Invisible DEX(보이지 않는 탈중앙화 거래소)” 혹은 “Dark AMM”이라고 불린다.

2. 거래량이 폭발적으로 늘어난 이유

Blockworks 자료에 따르면 2025년 3분기 Solana의 전체 DEX 거래량은 약 3,250억 달러,
그중 HumidiFi가 603억 달러를 차지했다.
단기간에 상위권으로 급등한 이유는 세 가지다.

첫째, Aggregator 트래픽 집중.
Solana의 대부분의 스왑은 Jupiter를 거친다.
HumidiFi는 그 라우팅 경로 중 가장 효율적인 구간을 차지하며
자연스럽게 거래량이 급증했다.

둘째, MEV 방어와 빠른 체결 속도.
HumidiFi는 거래 정보를 즉시 노출하지 않기 때문에
프론트러닝(봇이 주문을 앞질러가는 행위)을 차단한다.
대형 트레이더들이 이런 환경을 선호하면서 자금이 몰렸다.

셋째, 자본 효율성.
HumidiFi의 예치금(TVL)은 낮지만, 내부 알고리즘으로 유동성을 빠르게 순환시킨다.
적은 자금으로도 대규모 거래를 처리할 수 있어
전통적인 AMM보다 훨씬 효율적인 구조를 가진다.

3. 왜 최근 스왑마다 HumidiFi가 보이는가

Jupiter는 거래마다 가격, 수수료, 체결 속도를 비교해
가장 유리한 경로를 자동으로 선택한다.
최근 HumidiFi가 자주 등장하는 건
그만큼 가장 좋은 체결 조건을 자주 만들어내고 있기 때문이다.

즉, 사용자는 자신이 HumidiFi를 썼다는 걸 몰라도
이미 이 구조의 일부로 참여하고 있다.
Solana의 거래량이 많을수록, HumidiFi는 더 많은 데이터를 쌓고
더 많은 트래픽을 확보하게 된다.

4. 왜 이게 에어드랍 시즌과 연결되는가?

HumidiFi는 아직 토큰을 발행하지 않았다.
하지만 Solana의 다른 주요 DEX들—예를 들어 Meteora, Kamino, MarginFi—는
모두 활동 기반 보상 프로그램을 준비 중이다.

특히 Meteora는 2025년 10월 예정된 MET 토큰 TGE와 함께
포인트 누적 기준의 에어드랍을 예고했다.
아직 분배 전이지만, 거래 기록이 곧 보상 자격이 된다는 점은 명확하다.

HumidiFi도 Aggregator 경로를 통해 사용자 거래 데이터가 쌓이고 있다.
이는 향후 토큰이 발행된다면
가장 초기에 보상 산정의 근거로 사용될 가능성이 높은 데이터다.

지금 Jupiter를 통해 HumidiFi 경로로 스왑을 실행하고 있다면,
그건 단순한 거래가 아니라 다음 시즌의 보상 후보군에 참여하는 행위일 수 있다.
즉, 주피터를 라우터를 쓰는 트래이딩 봇도 지원대상 일 수도 있다.

5. 지금 주목해야 하는 이유

HumidiFi는 단순히 새로운 DEX가 아니다.
이건 Solana의 거래 구조가
“사용자가 직접 고르는 거래소”에서
“알고리즘이 선택하는 체결 레이어”로 옮겨가고 있음을 보여준다.

📌 이 변화를 이해하는 사람은 세 가지를 얻는다.

*거래비용을 절감하고
*시장 자금 이동을 빠르게 감지하며
*다음 에어드랍 시즌에서 기회를 선점할 가능성을 확보한다.
Solana의 유동성은 지금 보이지 않는 레이어로 이동하고 있다.

그리고 그 중심에 HumidiFi가 있다.

참고자료

Blockworks Analytics: Solana DEX Volume Dashboard (Q3 2025)

DL News: Dark AMMs Are Eating Solana (2025)

Meteora Docs: MET Token TGE & Rewards Program Announcement (2025)

DefiLlama: HumidiFi 30D Volume Tracker

> “HumidiFi는 아직 토큰이 없다. 하지만 자금은 이미 그쪽으로 움직이고 있다.