📝 메가이더 투자 반성문

$1B 근처 락업 세일 풀캡을 들어간 저는 현시점 손해액이 1억 가까이 되가는 것 같습니다. 보너스 물량과 Fluffle으로 어느정도 회수는 끝났으나 그것까지 감안해도 -50%가 아닐까 싶네요. 일말의 헷징도 안했기 때문에 하락분을 다 맞았네요.

개인적으로 실패한 이유를 정리하면 아래와 같을 것 같습니다.

1️⃣ 불장 밸류에이션 필터를 벗지 못함

작년 불장 상장 밸류에 시각이 고착화 되어서 이정도 프로젝트에 이정도 밸류면 싼데?라는 판단을 함.

사이클을 두번 돌면서 하락장에 내리면 얼마나 내리는지 겪었음에도 고려하지 않음.

2️⃣ 수이라는 큰 성공사례가 독이 됨.

메가이더와 모나드가 나왔을 시에 제 생각엔 넥스트 불장 수이를 찾아라가 혈안이었음. 하락장 중앙에 나온 두 대형 프로젝트가 그 모습과 겹쳐보였고, 둘중에 하나가 그렇게 될 수 있다고 확정적 사고를 함.

팩트는 둘다 아닐 수도 있는거고, 제2의 수이는 없을 수도 있는거였는데..

3️⃣ 1-2의 생각으로 헷징을 안함

충분히 헷징할 수 있었음에도 헷징을 안함. 하락장의 긴 추세를 예상하고도 헷징을 안함. 1-2번 생각때문에..

위 같은 생각으로 나름 큰 포지션에 대해 할 수 있었음에도 불구 아무런 장치도 없이 노출했고, 적지 않은 금액을 손해보고 있음.

📂 개선해야 할 점.
과거 사례를 참고하되 투영하지 말 것. 헷징 다 하기 부담스럽다면 50% 혹은 30%라도 하여 중립적 포지션을 취할 것.

하나 먹었다고..뭐 아는척 까불지 말 것...