작성: 잠실개미&10X 텔레그램
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Broadcom)
✅ FY27/FY28 AI 매출 목표 $115bn / $230bn, 공급이 이 전망을 제약하고 있음을 재확인
✅ 커스텀 칩 설계·첨단 패키징·AI 네트워킹에 걸친 차별화된 역량을 강조. 구글과의 장기 파트너십이 계속 심화되는 중이며, OpenAI와의 관계에는 Jalapeno 커스텀 실리콘 프로그램이 포함됨을 언급. 앤트로픽과도 전략적 협력중
✅ XPV 구조를 AI Capex를 위한 전략적 금융 수단으로 소개하며, 최근 발표한 Blackstone·Apollo와의 $35bn 파트너십이 20GW 이상의 AI 컴퓨트 캐파를 지원할 수 있다고 언급. 경영진은 이 구조가 넓은 고객 기반에 대한 접근을 제공하면서 신흥 AI 랩에 자금 조달 기회를 제공하여 AI Capex의 핵심 병목을 제거
✅ AI가 창출하는 가치의 대부분이 선도 프론티어 모델에 귀속것으로 예상하며, 현재 기준으로 1GW AI 클러스터는 연간 약 $30bn의 매출을 창출하고 연간 운영비는 약 $10bn. "유사한 수준의 투자에도 불구하고" 오픈웨이트의 매출이 프론티어의 4분의 1. 학습 지출은 유사.
Qualcomm)
✅ 최근 발표한 아마존 딜의 추가 세부사항을 공유. 커스텀 실리콘과 커넥티비티 제품에 대한 계약이며, 딜과 연계해 퀄컴이 향후 10년간 최대 $60bn의 데이터센터 제품 구매에 대해 아마존에 주식 워런트를 발행.
✅ FY27 데이터센터 매출 목표 $5bn에 높은 확신을 재확인했고 FY28에 강한 성장을 예상. 경영진은 아마존 계약, Humain AI 가속기 수주, FY28 후반 메타 CPU 공급 가능성.