[Broadcom 컨콜 리뷰 및 메모리 반도체 업황 점검]
* Broadcom 컨콜리뷰
AI 반도체 매출은 FY2028까지 매년 2배씩 성장 [앤스로픽 2년간 10배]
- XPU 고객 6개사로 확대, 이 중 4개 대형 고객의 2027~28년 공급 계획 구체화
- 앤스로픽 1GW(2026) → 5GW(2027) → 10GW(2028), 2027년 최대 XPU 고객 예상 (2년간 10배)
- OpenAI Jalapeno 양산 시작 → 1.3GW → 누적 5GW, Meta MTIA 3개 세대 2028년 누적 3GW
* 반도체 싸이클
2027년 "더 길고, 더 깊고, 더 비싸게 평가받을 것"
- 2026~27년은 영업이익의 지속성을 확인하는 구간이며, 이번 사이클은 과거보다 더 길고, 더 깊고, 더 비싸게 평가받을 것