유안타 손현정
이유는 모르겠지만 이상하게도 전닉과 역으로 프록시가 걸려버린 종목이라 전닉 메인 포트에 이걸 바벨로 가져가는게 맞나 싶은 종목인데
숫자 (매출액/영업이익 성장률, 해외 매출 성장률 vs 벨류에이션) 만 뜯어보면 음식료를 포함하는 광(廣)소비재 섹터 내 압도적 깡패는 맞음
3Q26에는 미국향 매출 이연분과 밀양2공장 가동률 상승이 반영되며 분기 연결 매출액이 8,000억원을 상회할 것. 2Q26에 집중된 마케팅비가 일부 정상화될 경우 영업이익도 재차 QoQ 증가할 전망. 2026년 연결 매출액은 3조 972억원(YoY +31.7%), 영업이익은 7,256억원(YoY +38.4%, OPM 23.4%)으로 추정.
최근 주가 조정으로 현재 주가는 2027년 예상 PER 10배까지 하락. 2026년 영업이익이 전년 대비 38.4% 증가하고, 2027년에도 중국 공장 가동을 기반으로 높은 성장이 이어질 것으로 예상되는 점을 감안하면 현 밸류에이션은 성장성을 충분히 반영하지 못한 수준.