- DeepSeek이 최신 AI 모델에서 고대역폭 메모리(HBM) 요구량을 줄였다고 밝히면서 글로벌 메모리 수요 둔화 우려가 다시 점화되었다.
- 해당 소식에 미국의 금리 인상 공포까지 겹치며 삼성전자와 SK하이닉스 주가는 각각 3% 이상 동반 하락했다.
- 국내 개인 투자자들은 AI 회의론 속에 레버리지 ETF 청산에 나섰으며 이번 달에만 양사 주식을 100억 달러 이상 순매도했다.
- 양사 주가는 12개월 선행 P/E 약 4배 수준으로 Philadelphia Semiconductor Index(19배) 대비 밸류에이션 매력이 부각되며 일부 외국인 펀드의 복귀를 유인하고 있다.
- 시장 전문가들은 단기적 투자심리 위축에 따른 변동성 확대를 경고하면서도 저비용 AI 확산이 장기적으로 반도체 사용량을 늘려 펀더멘털을 지지할 것으로 진단했다.