(by https://t.me/TNBfolio))
1. AI 데이터센터 병목 해소의 필수 부품으로 부상한 MLCC
- 광범위한 AI ETF에서 메모리(DRAM), 포토닉스에 이어 데이터센터 전력 안정화 부품인 콘덴서 시장으로 테마형 투자가 세분화되는 추세이다.
- AI 가속기, 서버 보드, 하이퍼스케일 데이터센터는 전력 컨디셔닝, 전압 조절, 신호 필터링, 노이즈 억제를 위해 수동 소자에 필수적으로 의존한다.
- 엔비디아 GB300 플랫폼 기반 AI 서버 한 대당 약 3만 개의 MLCC가 필요하며, 풀 랙 단위로는 수십만 개가 소모되어 MLCC가 'AI 구축의 쌀'로 평가받고 있다.
2. 글로벌 자산운용사의 신규 ETF 출시 경쟁 및 기업 실적 호조
- Defiance(CAPA)와 Tema(PSOX)가 8월에 관련 상품을 출시한 데 이어, Global X와 Roundhill도 SEC에 등록 서류를 제출하고 MLCC 특화 ETF 출시를 준비 중이다.
- 글로벌 MLCC 공급망은 무라타, 삼성전기, TDK, 교세라, 야게오, 타이요유덴 등 소수의 아시아계 제조 기업이 사실상 과점하고 있다.
- 글로벌 1위 공급사인 무라타는 2030년까지 연평균 약 30%의 출하량 증가를 전망했고 주가가 연초 대비 115% 이상 상승했으며, 타이요유덴 주가 역시 연초 대비 150% 이상 급등했다.
https://www.cnbc.com/2026/09/04/ai-stocks-market-trading.html