• Anthropic: 26년 Ironwood 1GW → 27년 v8i 5GW → 28년 증분 10GW. 27·28년 최대 XPU 고객. 4Q Ironwood 출하 가속. XPV 1차 $35B는 6월 Anthropic 1GW용으로 클로징, 이미 가동.
• OpenAI: Jalapeño 3Q 출하 시작. 27년 1.3GW. 28년 5GW+로 2위. 2세대는 take-off 임박, 3세대 개발 착수.
• Google: TPU v8i 양산 시작, 4Q 대량 램프. 연간 수백억 달러, 수년.
• Meta: 4Q부터 MTIA 양산 출하. 28년까지 3GW 유지, 27년 말까지 3세대 공급.
• 합산: 6고객 27년 ~10GW, 28년 ~20GW, 잠재 30GW 첫 언급. FY27 AI $115B / FY28 $230B 신규 아웃룩.