2026.09.29 / 연합인포맥스 이장원 선임기자
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➤ 1. 핵심 한 줄
① 마이클 버리가 주요 AI 관련주 공매도 포지션을 풋옵션으로 대거 교체했다
② 버리는 AI 버블 붕괴가 예상보다 빠를 수 있다며 하방 전망의 타임라인을 앞당겼다
③ 새 풋옵션 포지션은 내년 여름(6~9월) 무렵에 초점이 맞춰져 있다
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➤ 2. 교체 배경
① 28일(현지시각) CNBC에 따르면 버리는 투자자에게 보낸 주간 뉴스레터에서 포지션 교체 사실을 밝혔다
② 더 짧은 기간 안에 높은 비용 효율로 레버리지를 일으키려는 결정이라고 설명했다
③ 일부 조정은 세금 부담을 줄이려는 목적도 있으나, 핵심 이유는 AI 버블이 생각보다 일찍 붕괴할 수 있다는 판단이라고 강조했다
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➤ 3. 버리의 발언
"기본적으로 하방 전망의 타임라인을 앞당기고 있다. 타임라인이 짧아진 만큼 숏 포지션에서 더 큰 레버리지를 원한다. VIX가 매우 낮은 수준을 유지하고 있어 풋옵션 가격이 상대적으로 저렴하다"
— 마이클 버리, 2026.09.28 주간 뉴스레터 (https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436785)
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➤ 4. 종목별 포지션 변경
① 마이크론 — 공매도를 내년 6월 만기, 행사가 500달러대 풋옵션으로 교체
② 네비우스 그룹 — 공매도를 내년 6월 만기, 두 자릿수 행사가 풋옵션으로 변경
③ 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX) — 숏 포지션을 2027년 9월 만기, 400달러대 초반 행사가 풋옵션으로 변경
④ 팔란티어 — 포지션을 이월·확대해 2027년 9월 만기, 100달러대 초반 행사가 풋옵션 비중 확대
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➤ 5. 인용한 근거
① 버리는 자산운용사 아레스 매니지먼트 보고서를 인용해 「지속적인 AI 설비투자」라는 전제에 기대는 AI 시장의 위태로움을 지적했다
② 아레스 보고서는 AI 매출이 설비투자 규모를 충족하지 못하는 분기가 단 한 번만 와도 시장이 흔들릴 수 있다고 분석했다
③ 그런 상황이 오면 기업 이사회가 가장 확실하다고 믿었던 투자처에 대한 입장을 바꿀 수밖에 없다고 봤다
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➤ 6. 한 줄 요약
연합인포맥스는 마이클 버리가 AI 버블 붕괴 시점이 앞당겨질 수 있다며 마이크론·SOXX·팔란티어 등의 공매도를 풋옵션으로 교체했다고 보도했다. 낮은 VIX로 풋옵션이 저렴해진 점을 레버리지 확대의 근거로 들었다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436785
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