https://x.com/JoshuaDeuk/status/1967274443694395494
지금 AI 섹터에서 가장 비대칭적인 투자 기회가 있다고 생각합니다.
1월 고점 이후 가장 크게 조정받은 섹터가 AI이며, 일반적으로 리스크온 장에서는 가장 많이 눌렸던 섹터가 가장 강하게 튀는 구조가 반복되어 왔습니다.
이전까지는 크립토가 시장 전체적으로 함께 움직였지만, 시장이 점점 성숙해지면서 개별 토큰별 흐름이 명확하게 분리되고 있습니다.
과도한 인플레이션을 가진 토큰들이 많고, 마켓 부트스트랩용으로만 활용된 유틸리티 없는 토큰들이 늘어나면서, 이제는 강한 내러티브 없이는 가격이 움직이지 않습니다.
이 때문에 결국 토큰 셀렉션이 가장 중요한 사이클이 되었고, 순수 ‘관심’만으로 움직이던 밈 사이클 이후, 현재는 실제 매출과 사용 사례가 있는 토큰들이 강한 퍼포먼스를 보여주고 있습니다.
특히 최근에는 미국 규제가 완화되며 DAT(디지털 자산 신탁) 구조가 도입되기 시작했고, 이는 전통 금융의 리테일 자금이 유입될 수 있는 구조적 전환점이 되고 있습니다.
이제 시장의 내러티브는 분명합니다: “매출이 곧 메타다.”
Aethir는 지금까지 조용히 진짜 매출을 쌓아 올리고 있습니다.
매출 기준으로 $HYPE, $PUMP와 견줄 수 있음에도 불구하고, 아직 시장에서 저평가되어 있다고 생각합니다.
CB/바이낸스에 상장된 AI 토큰 중 실제 수익 구조를 가진 건 Aethir가 유일하고
$HYPE와 $PUMP는 각각 23%, 8%의 연환산 매출/시총 비율을 보이는데,
$ATH는 무려 39%로 압도적입니다.
→ $ATH의 일부 매출이 소각(burn) 구조로 전환될 경우, 토큰 재평가가 매우 강하게 일어날 가능성이 큽니다.