✍️팩트 및 요약
- 메타 AI agent Muse가 인기를 얻으며 ChatGPT 출시 초기 지표를 상회하고 있음. 메타 & 반도체 (특히 CPU) 상승
💡 의견
- AI 밸류체인 투심에 긍정적 영향. 오픈AI-Astra, 메타-Muse는 AI 에이전트 대중화에 크게 기여한 제품으로 기록될 것
- 앤트로픽의 반격이 궁금하고. 구글이 도대체 뭐하고 있을 지 궁금해지는 요즘
- AI 에이전트가 대중화되면서 토큰 소모량과 컴퓨트 수요는 기하급수적으로 커질 것 같음
- AI 에이전트 등장으로 기존 기업들 BM 도 많이 바뀔 듯. 아마존은 Muse 차단. 망하는 회사가 생기겠지만, 위기를 기회로 활용하는 기업들도 많이 생길 것 같음
Good
- AI 에이전트 대중화를 위한 킬러 제품. 마크 주커버그는 컨슈머 AI 에이전트에 진심 (참고: 마크 주커버그 인터뷰 Muse 에이전트, 컴퓨트, 버블, 데이터센터 반대 여론 https://t.me/therealdyor/1333))
- AI 후발주자였던 메타의 성과로 인해 AI 감속록은 묻히고 군비경쟁은 격화될 가능성이 커보임. 주커버그는 감속론에 반대하는 입장
Bad
- 수익화. 메타는 B2C 기업. ARPU 가 낮은 비 북미 지역에서 AI 서비스가 돈이 될 지 모르겠음. (북미는 메타 사용자 10% 이하지만 매출 40% 이상) 소모되는 컴퓨팅 자원 대비 광고, 구독율이 낮기 때문.
- 오픈AI도 B2C 제품이었던 Sora 접고 B2B에 올인. 만약 메타가 AI로 B2B 수익화에 성공한다면 크게 리레이팅 될 듯
- 성공의 맛을 본 메타는 지속적으로 부채 발행 혹은 증자까지 하면서 CAPEX 투자에 박차를 가하지 않을까 싶음. 메타는 빅테크 중에서 오프밸런스 재무 구조를 공격적으로 쓰는 편