미국 국채(T-Bond)의 1주일 변동치는 +1.2z, 울트라 국채(Ultra T-Bond)의 1주일 변동치는 +1.9z를 기록하며 올해 2월 27일 이후 최대폭이자 2020년 이후 주간 변동 수치 중 상위 3%(97백분위수)에 해당했습니다.
지난 2주를 거치면서 고객들의 미국 장기 채권 숏 포지션은 크게 줄어들었지만, 그렇다고 롱 포지션(매수 포지션)으로 돌아선 것도 아닙니다.
포지셔닝이 어느 한쪽으로 치우쳐 있지 않은 상태가 되면서, FOMC 이후 어느 방향으로든 움직일 수 있는 여지가 생겼습니다. 즉, 향후 수익률(금리)의 추가적인 이동은 포지션 청산보다는 매크로 조합(유가, AI 주도 성장세, 연준의 가이던스)에 의해 좌우될 것으로 보여 양방향 가능성이 모두 열려 있는 상황(toss-up)입니다.
---
주식도 최근에 숏커버 수요가 많았는데 전반적으로 주식 및 채권 포지셔닝 중립 느낌
다시 시작하는 기분