- 소버린 AI에 대한 밸류에이션을 시장이 제대로 하지 못하고 있다는 것. 그들은 일부 빅테크처럼 Custom ASIC을 구매하는 것이 아닌 범용 AI를 만들기 위해 엔비디아의 GPU를 구매해야할 것이며 이는 곧 27년 엔비디아 추가 성장을 의미
- AMD의 헬리오스 서버 랙 출하가 시작되었고 AMD는 CPU 시장의 밸류 + GPU 시장의 밸류를 같이 받아야 한다는 것
- 만약 NVDA + AMD의 시가 총액이 충분히 커져서 가령 8T~9T를 상회하게 된다면 이 서버렉에 들어가는 다른 AI 부품 회사들 가령 메모리나 광통신이나 MLCC 같은 친구들의 re - rating이 시작될 수 있다는 것
- US 10Y를 보았을 때, AI 시대에 진정한 화폐가 무엇일지 깊게 고민해봐야한다는 점?
- Apple iphone duo는 급등하는 메모리 가격에도 불구하고 새로운 폼팩터 시대를 열고 애플이 다시 한 번 도약할 수 있는 기회를 만들어주고 있다는 점
- 27년 HBM 쇼티지가 더 심화된다면 범용 dram과 nand 문제는 2030년까지 이어질 수 있다는 것
- Space X가 Capex 전쟁에 합류한다는 사실