📌 [단독] 메모리 넘어 AI 부품·전력 기기 확보전…빅테크 '5년 계약' 줄섰다

글로벌 빅테크의 AI 데이터센터 투자 경쟁이 메모리를 넘어 MLCC, FC-BGA, 변압기, 냉각장치 등으로 확산되고 있습니다.

특히 주목할 변화는 분기 단위 구매에서 최대 5년의 장기공급계약(LTA)으로 전환되면서 부품업체들의 가격 협상력과 수주 가시성이 크게 높아지고 있다는 점입니다.

🧠 메모리, 내년 물량 선점 경쟁
삼성전자는 2027년 메모리 공급 물량의 약 80%를 LTA로 확보한 것으로 알려졌으며, SK하이닉스도 주요 고객사와 장기계약을 마무리했습니다.

마이크론의 전략적 고객계약(SCA)은 2분기 16건에서 3분기 26건으로 증가했습니다.

⚙️ 삼성전기, MLCC 장기계약 확대
삼성전기는 대만 델타일렉트로닉스와 7,000억원 규모의 MLCC 장기공급계약 체결을 앞두고 있습니다.

올해 이미 6건의 LTA를 성사시켰으며, 연간 누적 수주 규모는 4조6,000억원에 달할 것으로 전망됩니다. LG이노텍도 FC-BGA 장기공급계약을 협상 중입니다.

⚡ 전력기기와 냉각장치까지 확산
LS전선은 메타, 구글 등과 5년 단위 버스덕트 공급계약을 체결했고, HD현대일렉트릭도 데이터센터용 변압기 LTA를 추진하고 있습니다.

LG전자는 미국 AI 데이터센터 인프라 기업 에어와 5조원 규모의 칠러 공급계약을 체결했습니다.

🔎 체크포인트
과거 공급업체들이 수요와 가격 변동에 노출됐다면, 이제는 빅테크가 최대 20~25%의 선수금과 의무구매 조건까지 수용하며 물량 확보에 나서고 있습니다.

AI 인프라 투자 확대가 단순한 수주 증가를 넘어 공급업체들의 협상력 강화와 중장기 실적 가시성 확대로 연결되는 국면입니다.

다만 장기계약이 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. AI 투자 사이클이 꺾일 경우 계약 재협상과 과잉 설비투자 위험은 여전히 존재합니다.

Views1,150Forwards29View on Telegram