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Space X 3Q26 컨콜 중 AI 컴퓨트 관련 내용(AI 컴퓨트 수요에 대한 자신감과 Space X의 경쟁우위)
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- 2026.10.21 09:44
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일상은 명료하게, 행복은 단순하게주식하는하루키 · Followers 5,663
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AI summary- 01Space X는 멤피스에서 주 4일 밤낮으로 Colossus II 가동에 집중하며, 올해 남은 기간과 내년에도 매달 GB300 약 20만 개 가동 페이스를 이어갈 계획이다.
- 022027년 컴퓨트 확대의 병목은 전력·냉각·전기설비이며, 회사는 내년에 관련 인프라 20GW 추가를 목표로 한다.
- 03터빈 블레이드와 베인은 공급사 기준 다른 터빈 부품보다 12~18개월 늦어, Space X가 로켓 엔진용 주조 역량으로 직접 생산할 계획이다.
Summary
Space X는 컴퓨트 수요와 투자 회수 가능성을 근거로 설비를 공격적으로 늘리되, 전력·냉각·터빈 공급 병목과 재무 건전성을 관리한다는 계획이다.
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| 올해 말 가동 컴퓨트 | 2.5~3GW | 올해 남은 기간 매달 GB300 약 20만 개 가동 궤도 |
| 2027년 말 가동 컴퓨트 | 13GW 미만이면 놀랄 것 | 2027년 10GW 추가 가동에 자신, 20GW 초과 가능성은 작지만 0은 아님 |
| 2027년 말 ARR 전망 | 5,000억~1조 달러 | Space X 전망 |
| 컴퓨트 투자 회수 기간 | 1년 미만 | 2027년에는 6개월 가능성도 제시 |
| 외부·내부 컴퓨트 배분 | 대략 50 대 50 | 상황에 따라 60 대 40까지 조정 |
| 테라팹 양산 목표 | 2028년 3분기 | 본 부지에서 양산 시작, 공격적인 일정 |
| 장기 칩 생산 목표 | 연 1테라와트어치 | 슈퍼인텔리전스 칩 생산 목표 |
- Space X는 멤피스에서 주 4일 밤낮으로 Colossus II 가동에 집중하며, 올해 남은 기간과 내년에도 매달 GB300 약 20만 개 가동 페이스를 이어갈 계획이다.
- 2027년 컴퓨트 확대의 병목은 전력·냉각·전기설비이며, 회사는 내년에 관련 인프라 20GW 추가를 목표로 한다.
- 터빈 블레이드와 베인은 공급사 기준 다른 터빈 부품보다 12~18개월 늦어, Space X가 로켓 엔진용 주조 역량으로 직접 생산할 계획이다.
- 컴퓨트 용량은 내부 모델 학습과 외부 임대에 유연하게 배분하며, 외부에는 장기 계약 대신 사실상 현물 시장 가격으로 제공한다.
- 회사는 투자등급 재무상태표와 영업현금흐름, 부채 자본 조달을 바탕으로 투자 확대와 재무 건전성을 함께 유지하겠다고 밝혔다.
시사점: Space X는 컴퓨트 부족 장기화와 와트당 가치 상승을 전제로 빠른 증설과 짧은 투자 회수를 기대한다. 다만 2027년 목표 달성은 전력·냉각 인프라와 터빈 부품 공급, 공격적인 테라팹 일정에 달려 있다.