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몇 개의 그래프들 - TSMC 3Q26, OpenAI/Anthropic ARR
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- 2026.10.15 22:17
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이것 또한 지나가리라농구천재 · Followers 64,497
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AI summary- 01TSMC는 장기 수요에 대응해 고객과 고객의 고객까지 협력하며 생산능력을 계획하고, 미국에 인력을 보내 데이터센터 건설과 전력 공급 상황을 확인하고 있다.
- 02TSMC는 고객의 다년간 제품 로드맵과 생산계획을 파악하고 있으며, AI 메가트렌드에 대한 강한 확신을 유지한다고 밝혔다.
- 03에이전틱 AI용 CPU 수요가 늘고 있으며, 회사는 AI를 포함한 실제 수요가 현재 공급능력을 크게 웃돈다고 설명했다.
Summary
TSMC는 3Q26에도 달러 기준 매출이 전년 대비 40% 넘게 성장했고, 서버 중심의 AI 수요가 공급능력을 크게 웃돌고 있다.
| 항목 | 값 | 비고 |
|---|---|---|
| TSMC 매출 성장률 | YoY 40% 초과 | USD 기준 |
| HPC 매출 비중 | 약 70% | 서버가 대표하는 사업군 |
| HPC 외 AI 성장률 | 50% 후반대 초과 | CPU 수요를 제외해도 기존 제시 수준 상회 |
| TSMC 공급능력 대비 수요 | 수요가 크게 초과 | 공급 격차를 좁히기 위해 생산능력 확대 중 |
| 주요 AI 기업 합산 ARR | 증가 지속 | Anthropic 성장률 둔화에도 OpenAI 성장이 이어짐 |
- TSMC는 장기 수요에 대응해 고객과 고객의 고객까지 협력하며 생산능력을 계획하고, 미국에 인력을 보내 데이터센터 건설과 전력 공급 상황을 확인하고 있다.
- TSMC는 고객의 다년간 제품 로드맵과 생산계획을 파악하고 있으며, AI 메가트렌드에 대한 강한 확신을 유지한다고 밝혔다.
- 에이전틱 AI용 CPU 수요가 늘고 있으며, 회사는 AI를 포함한 실제 수요가 현재 공급능력을 크게 웃돈다고 설명했다.
- Anthropic의 성장률 둔화는 예견된 흐름으로 언급됐지만, OpenAI의 성장으로 두 회사의 합산 ARR은 계속 증가하고 있다.
- 글은 AI의 초기 성장 방향에는 문제가 없다고 보면서도, 시장 기대치와 금리 영향으로 주식 예측이 더 어려워졌다고 짚었다.
시사점: AI 수요와 TSMC의 공급 부족은 구조적 성장 논리를 뒷받침하지만, 시장 기대와 금리 변수로 관련 주식의 단기 전망은 불확실성이 커지고 있다.