단타의 꽃! 비중 베팅!

단타 성과가 뛰어날 ‘확실한 기회’를 사전에 가려내기 어렵기 때문에, 한 번의 손실을 제한하는 베팅 규모가 장기 생존에 중요하다.

• 브라질 연구에서 1,551명 중 최저임금보다 많이 번 사람은 17명, 은행 신입 월급보다 많이 번 사람은 8명이었으며, 오래 거래할수록 실력이 늘었다는 흔적은 없었다.
• 자본시장연구원의 국내 개인투자자 약 20만 명 분석에서는 2020년 시장 상승기에 매매가 늘었고, 거래가 잦은 사람일수록 매수 종목 성과가 매도 종목보다 나빴다.
• 2016년 동전 실험의 계산상 매번 보유액의 10~20%를 걸면 약 95%가 최대 상금에 도달할 수 있었지만 실제 도달자는 21%였다.
• 계좌 1,000만 원에서 +50% 후 -50%를 기록하면 750만 원이 남으며, 원금 회복에는 100% 수익이 필요하다.
• 저자는 1회 손실 한도를 계좌의 2%로 두고, 최소 손익비 1:3 및 시장 흐름·실제 성과에 따른 점진적 베팅을 제안한다.

시사점: 비중은 ‘확신’의 강도가 아니라 틀렸을 때 감당할 손실과 갭 위험을 기준으로 정해야 한다. 단타에서 중요한 것은 한 번의 큰 수익보다 연패에도 거래를 이어갈 수 있는 계좌를 지키는 것이다.