[오일] 에너지 섹터에 투자하자..

7년간의 투자 공백과 2027~2028년 제한적 신규 공급 전망이 맞물리며, 해양 개발·탐사 중심의 장기 에너지 투자 사이클이 시작되는 국면이다.

• SLB는 탐사·개발·생산 개입 활동이 폭넓게 확대되는 상승 사이클의 변곡점에 진입했다고 평가했다.
• 심해 개발 기회는 라틴아메리카·아프리카·동지중해·아시아에서 확대되고 있으며, 브라질·동지중해·서아프리카의 광구 허가와 나미비아 탐사 관심이 언급됐다.
• SLB는 장기 해양 개발, 탐사 재개, 디지털 도입, 미국 운영사의 글로벌 확장으로 이어지는 국제 투자 사이클이 2027년까지 가시성을 가진다고 밝혔다.
• 글쓴이는 QQQ보다 앞서는 에너지 ETF 흐름을 언급하고, 지진탐사 분야의 프랑스 기업 Viridien(VIRI)에 대한 분석을 다음 글에서 다룰 예정이라고 했다.

시사점: 공급 제한 가능성과 해양·탐사 투자 회복이 함께 나타나면서 에너지 업종의 다년간 투자 사이클이 부각된다. 다만 내년 에너지 부족은 슈퍼 엘니뇨 후퇴 여부와 공급망 교란 등 조건에 좌우된다.