-코스피 -0.93%, 코스닥 +2.77%
-9월 비농업 고용이 2.9만명으로 컨센을 대폭 하회하며 10월 FOMC 동결 확률이 83%까지 높아짐. 이에 미국 국채 10년물 금리가 5.3%까지 상승했음에도 불구하고, 오히려 금일 코스닥 중심으로 상승
-전자, 닉스 외국인 매도세가 지속되는 가운데 기판, 2차전지, 로봇 등으로 빠른 순환매
-강세 섹터: 기판, 비메모리OSAT, 2차전지, 로봇, 태양광, 석유화학, 사이버보안
-약세 섹터: 화장품, 음식료, 방산, 조선, 게임, 금융, 원전, 건설
[반도체]
-전자 -1.45%, 닉스 -3.20%. 두 종목 외국인 매도세가 연일 지속되며 약세 (삼성전자 6거래일 연속, SK하이닉스 9거래일 연속 매도)
-전자는 이번주에 3Q 잠정 실적 발표가 예상되는 가운데, 최근 컨센은 환율 하락에 따라 105조원으로 조정
> 다만, 오히려 메모리 판가는 디램 +17%, 낸드 +15%로 예상치 상회 전망 (SK증권 추정)
-금번 실적과 별개로 메모리사들의 HBM OPM은 범용을 빠르게 캐치업할 것으로 전망 (JP모건 추정)
> 2026년 예상치: HBM 약 55% vs. 일반 D램 약 80%
> 2028년 예상치: HBM 약 70% vs. 일반 D램 약 80%
[소부장]
1) 비메모리 OSAT: 네패스 (+3.85%), 네패스아크 (+5.89%), 두산테스나 (+12.54%)
-9월 메모리OSAT 대비 주가 상승 강도 열위. 다만 두산테스나는 4Q부터 그록3 LPU 물량 들어오고 네패스는 MPS (글로벌 PMIC)가 공급망을 확대하는 것에 대한 수혜를 본격적으로 받을 전망
-두산테스나: 27년 컨센 매출액 4,900억, 영업이익 1,120억, 당기순이익 924억. 현 시총 2.3조
-네패스: 27년 컨센 매출액 7,000억, 영업이익 934억, 당기순이익 527억. 현 시총 7,600억
2) 기판: 심텍 (+4.43%), 대덕전자 (+6.90%), 코리아써키트 (+6.92%), 이수페타시스 (+8.83%), 네오티스 (+%), 두산 (+8.87%)
-ASIC: 구글 TPU v8이 4Q에 출시되는 가운데, 메인보드가 22~24층에서 34층으로 고다층화. TPU 출하량도 26년 360만개 -> 27년 850만개 -> 28년 1,200만개 급증 전망
-ABF 기판: 대형 패키지화로 유니마이크론, 난야, Kinsus 모두 높은 가동률 유지. 세 기업 모두 최근 3개월 40% 이상 주가 상승하며 국내 기판 업체들도 붙여주는 모습
-CCL: 고사양 CCL 공급 부족으로 연초 이후 가격 50% 이상 상승. 또한 T-Glass 1등인 닛토보가 그간 보수적인 증설 스탠스에서 최근 얀 생산 공장 증설 가능성을 언급한 점도 고무적
3) MLCC: 삼성전기 (+5.82%), 삼화콘덴서 (+1.85%), 아모텍 (+11.11%)
-금일 삼성전기가 2,856억 규모 MLCC 수주 계약을 체결하면서 상승세. 또한 최근 무라타가 범용 MLCC 생산을 중단하겠다는 통지를 고객사들에게 통보하면서 범용 MLCC 반사 이익 기대
[2차전지]
-엔비디아가 최근 BESS를 자체 표준 참조 설계 규격에 편입하면서 ESS 모멘텀 강화
> 첫 공식 BESS 인증 파트너 명단에는 LG에너지솔루션 (+%), 테슬라, 히타치 선정
-삼성SDI (+8.51%)도 최근에 BBU, UPS, ESS 등 데이터센터 전력 인프라 전반을 아우르는 제품을 제시하며 ESS 모멘텀 강화
> 북미 ESS CAPA: 26년말 30GWh -> 28년말 52GWh로 증가. 이에 따라 미국 ESS 생산량은 26F 6GWh, 27F 21GWh, 28F 28GWh로 전망 (신영 증권 추정)
> 3Q OP 컨센도 상향 중. 3개월 기준 OP 컨센 1,415억 -> 1개월 기준 2,183억으로 점프업
-그 밖에 삼아알미늄 (+10.86%), 상신이디피 (+10.99%) 등도 상승세
> 삼아알미늄: 6거래일 연속 기관 순매수
> 상신이디피: 8거래일 연속 외국인 순매수
[로봇]
-국내 휴머노이드 투자 필요성이 더욱 강조되며 관련주들 상승
> 중국산 휴머노이드 2대가 금일 국정감사 회의장에 들어서면서 기술력 시현. 이에 중국과 한국 기술 격차 차이가 극명하게 나타나며 투자 필요성 강조
-또한 금일 서울AI로봇쇼가 개막하며 로봇 관련주 투심 부각된 것으로 추정
-하이젠알앤엠 (+18.47%), 원익홀딩스 (+3.94%), 에스피지 (+3.21%), 한라캐스트 (+3.80%), 로보스타 (+3.28%)