2026.10.06 | 유진투자증권 한병화
핵심
미 상원이 공화·민주 합의로 에너지 프로젝트의 환경평가·인허가 절차를 단축하는 BAAJA 법안의 입법 절차를 시작했다. AIDC(AI데이터센터) 전력수요 급증에 따른 송전망·가스 파이프라인 부족 해소를 원하는 공화당과, 트럼프 정부의 반재생에너지 정책에 막혀있던 프로젝트 회복을 원하는 민주당이 각각 찬성하면서 모든 에너지원에 적용되는 법안으로 진전되고 있다. 중간선거 이후 하원 통과 여부와 트럼프 정부가 지연시킨 300개 이상의 재생에너지 프로젝트 중 회복되는 규모가 확인되면, 미국 시장 의존도가 높은 국내 재생에너지·BESS·연료전지·전력망 인프라 업체의 수주 회복 가능성으로 연결될 수 있다.
주요 내용
• 인허가 절차에 법적 시한 부여, 소송 이의제기 150일 제한, 이미 승인된 인허가의 연방정부 자의적 취소 금지 등으로 프로젝트 지연 리스크 자체가 축소되는 구조적 변화
• 주간 송전망 건설 시 기존 지역 유틸리티 우선권 철회, FERC 권한 강화로 재생에너지 연계 송전 인프라 확대 여지 발생
• AIDC 등 대규모 전력수요 시설에 관련 비용 자체부담을 의무화해 일반 소비자 비용전가를 막는 조항 포함, 데이터센터발 전력수요 증가가 비용 구조와 직접 연결
• 미국 신규 발전설비의 90% 이상이 여전히 풍력·태양광·BESS로 트럼프 1기와 동일한 패턴 유지 중이나, 중간선거 결과(민주당 하원 탈환 강도)와 지연된 300개+ 프로젝트 중 회복 규모가 최종 법안 통과 여부를 좌우하는 불확실 요인
시장 포인트
상원의 여야 합의는 트럼프 정부 하에서 지연되던 재생에너지 프로젝트의 인허가 리스크를 낮추는 정책 전환 신호이며, 법안이 하원까지 통과되면 지연 프로젝트 재가동을 통해 미국 의존도가 높은 국내 재생에너지·BESS·연료전지·전력망 기업의 수주 회복으로 이어질 가능성이 있다. 다만 아직 상원 표결 전 단계로, 중간선거 결과와 회복되는 프로젝트 규모가 확인되기 전까지는 실제 매출·수주 반영 시점을 단정하기 어렵다.
관련 산업
재생에너지 · BESS(에너지저장장치) · 연료전지 · 전력망 인프라