2026.10.06 | 工商時報
핵심
SpaceX가 위성 자체를 궤도상 AI 연산 노드로 전환하는 '스타마인드' 계획을 추진하며, 엔비디아 Vera Rubin 아키텍처 기반 AI1 위성(2027년 초 발사 예정)에 맞춰 전력·냉각·PCB 설계가 지상 데이터센터와 전혀 다른 기준으로 재설계되어야 한다. 이와 별개로 화통(華通)은 저궤도 위성용 고부가 PCB 수요 확대에 힘입어 9월 매출이 월간 사상 최대(86.17억 대만달러)를 기록해, 우주향 수요가 미래 옵션이 아닌 현재 실적으로 이미 확인되고 있다.
주요 내용
• 화통(2313) 9월 매출 86.17억 대만달러로 월간 최대, 3분기 매출 225.85억 대만달러로 분기 최대 경신 — 저궤도 위성 PCB가 핵심 성장동력이며 미국 고객사와 2027~2028년 캐파를 이미 협의 중
• 위성이 99% 이상 시간을 태양광으로 구동되면서 기존 AC-DC 전원가·UPS·배터리 구조가 단순화되고 DC 직류 직공급으로 전환 — 지상 AI데이터센터의 800VDC 추세와 같은 방향이며, 델타전자(台達電, 2308)의 DC전원·고압 DC-DC 전환 기술이 신규 공급망 진입 후보로 거론(잠재·확인 필요)
• AI1 위성 단일기 피크 연산전력이 250kW로 상향되고 태양광·액냉 시스템이 확대되면서 전력·냉각 부품의 사양·단가 자체가 높아질 가능성
• 대규모 상용화까지는 다수 변수가 남아있어, 2027년 초 프로토타입 위성 발사 성공 여부와 방열 검증 결과가 다음 확인 포인트
시장 포인트
스타마인드가 현실화되면 전력(AC-DC→DC 직류), 냉각(공랭→전면 액냉+방열판), PCB(우주급 고신뢰성) 전 영역에서 설계 표준이 바뀌어 대만 전력·PCB 업체에 신규 매출원이 열릴 수 있다. 다만 델타전자·금상전(金像電) 등은 아직 '수혜 가능성·공급망 진입 검토' 단계인 반면, 화통은 미국 고객사와 2027~2028년 캐파를 이미 협의 중이라는 점에서 실적 가시성이 상대적으로 높다.
관련 산업
위성/우주산업 · 데이터센터 · 인쇄회로기판(PCB) · 전력변환/전원공급장치
관련 기업
SpaceX · 엔비디아 · 화통(華通, 2313)(직접) · 델타전자(台達電, 2308)(잠재·확인 필요) · 금상전(金像電, 2368)(잠재·확인 필요)
🔗 원문
https://www.ctee.com.tw/news/20261006700226-430502