마이크론 호실적·PCE 안도에 3대 지수 강보합, 유가 급등은 부담
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► 핵심 요약
금일 미국 3대 지수는 모두 상승 마감했으나 상승폭은 제한적 (다우 +0.04%, S&P500 +0.19%, 나스닥 +0.04%)
8월 PCE가 예상을 하회하며 추가 금리인상 부담 완화, 10월 FOMC 동결 확률이 62%대로 상승
마이크론이 호실적·장기계약 확대로 +3.03%, SK하이닉스 ADR +5.08% 등 반도체 전반 강세(필라델피아 반도체 +1.59%)
제퍼슨 연준 부의장의 "추가 인상에는 시간 필요" 발언에 장 후반 국채금리 하락 반전하며 지수 상승 전환
중국 석유제품 수출 중단·중동 항공모함 추가 파병에 WTI +2.75%·브렌트 +4.26% 급등하며 물가 부담은 지속
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► 국장 영향
KOSPI200 야간선물 -0.08%로 보합 마감했으나 MSCI 한국지수 +1.82%·DRAM ETF +2.77%로 반도체 중심 강세 이어질 가능성, 다만 원/달러 1,359원·미 10년물 5.24% 고금리는 외국인 대형주 수급에 부담
마이크론의 호실적과 공격적 CapEx 상향(27~28년 초과수요 지속 전망)에 삼성전자·SK하이닉스 등 메모리 대형주와 반도체 장비 소부장에 우호적
마이크론을 신규 고객사로 확보한 에코프로HN 등 반도체 환경·소재주도 수혜 가능성
중국 석유제품 수출 중단·중동 리스크에 유가 급등, 정유·에너지주엔 우호적이나 물가·금리 부담은 양시장 대형주에 부담 요인
체크: 한국 9월 소비자물가(2일 08:00), 중국 국경절 휴장(~7일), 삼성전자·SK하이닉스 3분기 반도체 실적 시즌 본격화
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► 주요 지수 종합
다우존스: 50,926.56 (+0.04%)
S&P 500: 7,666.45 (+0.19%)
Nasdaq: 26,871.60 (+0.04%)
KOSPI200 야간선물 (-0.08%)
DRAM ETF (+2.77%)
미국 10년물: 5.2370 (-0.06%)
미국 30년물: 5.6030 (-0.04%)
원/달러: 1,359.00원 (+0.07%)
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► 경제지표
1. 8월 PCE (+3.4% YoY, 예상 하회)
8월 PCE 물가가 예상치를 전월비 0.1%p·전년비 0.3%p 하회하며 추가 금리인상 부담 완화
10월 FOMC 동결 확률이 62.4%로 높아진 상황(FedWatch)
2. 9월 ISM 제조업지수 (54.5, 예상 하회)
9월 ISM 제조업지수 54.5로 예상(55) 하회했으나 확장세는 유지
신규주문·고용은 견조한 반면 물가지수가 6.8p 급등해 장중 금리 상승을 자극한 흐름
3. 주간 신규 실업수당 청구 (19.7만건)
예상(20만건) 하회하며 고용 시장 견조함 재확인
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► 매크로
1. 제퍼슨 연준 부의장 비둘기파 발언에 10월 동결 전망 우세
제퍼슨 부의장이 "추가 금리인상에는 시간이 더 필요하다"고 언급, 전일 윌리엄스 발언과 유사한 신중론
ISM 물가지수 급등에 10년물이 장중 5.34%까지 올랐으나 유럽 금리 하락·되돌림에 반락
골드만삭스는 추가 인상 시점을 10월에서 12월로 수정, PCE가 3% 수준으로 내려오면 인상 불필요 가능성 제시
2. 중동 긴장·중국 수출 중단에 국제유가 급등
미 국방부가 세 번째 항공모함(루즈벨트함)을 중동에 추가 파병, 트럼프는 "중간선거 이후 이란 공격 강화 가능" 언급
중국 정유사들의 석유제품 수출 중단과 우크라이나의 러시아 석유시설 공격까지 겹치며 공급 불안 부각
WTI +2.75%·브렌트 +4.26% 급등하며 금리·물가 부담을 다시 키운 상황
3. 외사, AI·중간선거 전략 리포트 발표
JP모건은 중간선거 블루웨이브 확률을 63%로 제시하며 결과와 무관하게 반도체·소프트웨어·하드웨어 선호
씨티는 비트코인 12개월 목표가를 8.2만달러에서 11.3만달러로 상향
UBS는 내년 글로벌 AI 지출 전망을 1.4조달러로 상향하며 현재는 긍정적 투자 창출 효과가 나타나는 국면으로 평가
4. 데이터센터 부채 시장 균열 조짐
메타 데이터센터를 짓는 클린스파크가 금리 7.875%·액면가 98.5% 할인으로 23억달러 하이일드 채권 발행
7월 이후 발행된 데이터센터 하이일드 채권 4건이 모두 할인되는 등 공급 과잉 조짐, 영란은행도 AI 관련 부채 연쇄 충격 경고
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► 원자재
(10/1 현지 정산가 기준, 이후 실시간 변동)
1. 금, 은 가격
금 $4,207.80 (+0.50%), 은 $61.350 (+1.29%)
2. 유가
WTI: $92.91 (+2.75%), 브렌트유: $102.21 (+4.26%)
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► 주요 테마
[반도체]
1. 마이크론 (+3.03%)
4분기 매출 542.3억달러·EPS 33.42달러로 컨센서스를 각각 6%·5% 상회, 1분기 가이던스도 상향
장기공급계약 고객사 26개로 확대, 2030년까지 전체 매출의 35% 이상이 다년 계약 기반으로 공급 부족 장기화 자신감
초반 매출총이익률(86.25%) 기대 하회에 하락했으나 금리 반락에 상승 전환, 멜리우스는 목표가 2,200달러 제시
2. SK하이닉스 ADR (+5.08%)
마이크론 호실적에 동반 강세, 193달러까지 상승
메모리 업황 고점 논란 완화되며 국내 메모리 대형주 투심에도 우호적인 흐름
3. 어플라이드 머티어리얼즈 (+3.48%)
마이크론의 공격적 CapEx 상향에 반도체 장비 수요 증가 기대
루멘텀(+7.67%) 등 광통신주, 샌디스크(+2.75%)·시게이트(+2.52%) 등 메모리주도 동반 강세
[빅테크]
1. 알파벳 (-1.71%)
차세대 AI 모델 제미나이 4 아르곤 공개, 19개 벤치마크 중 14개 1위로 코딩·사이버보안서 최고 성능 평가
다만 초기 공급이 일부 사이버보안 파트너로 제한되고 상용화 일정이 제시되지 않은 점에 차익 매물, 씨티는 목표가 447달러 유지
2. 애플 (-0.81%)
모건스탠리가 아이폰 ASP 하락·메모리 가격 상승에 따른 이익 개선 제한을 이유로 목표가를 360달러에서 355달러로 하향
AI 에이전트가 앱스토어를 우회할 수 있다는 우려까지 겹치며 약세
3. 브로드컴 (-2.15%)
앤트로픽에 460억달러 자금 지원 이슈가 부각되며 매물 소화 과정 진행
[소프트웨어]
1. 액센츄어 (+15.78%)
4분기 매출 187억달러·EPS 3.29달러로 예상 상회, AI 관련 대형 수주가 3배 이상 급등하며 급등
AI가 컨설팅 수요를 잠식할 것이란 우려 완화되며 세일즈포스(+3.10%)·서비스나우(+2.80%)·코그니전트(+5.99%) 동반 강세
[헬스케어]
1. 암젠 (-3.38%)
트럼프가 메디케어 약가를 해외 가격과 연계하는 GLOBE 모델을 최종 확정하며 약가 규제 우려 재부각
존슨앤드존슨(-2.30%)·머크(-1.03%) 등 동반 하락, 다만 일부 기업 면제로 실제 재무 영향은 제한적이란 평가
[기타]
1. GM (+3.00%)
3분기 미국 판매가 전년비 5.5% 감소·전기차 62% 급감했음에도 낙폭 과대 인식에 되돌림 상승, 포드도 +1.74%
테슬라(-0.20%)는 유럽 9월 등록대수 급증에도 3분기 인도량 발표를 앞둔 관망에 약보합
2. 스트래티지 (+4.84%)
씨티가 비트코인 12개월 목표가를 8.2만달러에서 11.3만달러로 상향하며 관련주 강세
코인베이스(+1.54%)도 동반 상승