미-이란 협상 기대에 유가 급락·3대 지수 상승, 델·MS 강세
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<요약>
금일 미국 3대 지수는 상승 마감
미-이란이 호르무즈 해협 재개방을 위한 실무협상 단계에 진입했다는 소식에 국제유가가 급락하며 위험선호 회복
슈미드 캔자스시티 연은 총재의 매파 발언과 장기물 블록트레이드로 10년물 5.2%·30년물 5.5%를 상회하며 금리 부담은 지속
미-중 정상회담은 무역휴전 2개월 연장 외 성과가 제한적이었고, 백악관은 월요일 '역사적 규모의 구매' 발표 예정
델·슈퍼마이크로가 콜로서스2 증설 기대에 급등, MS는 코파일럿 개편에 강세인 반면 메타는 뮤즈 차익실현에 하락
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<주요 지수 종합>
다우존스: 51,828.62 (+0.93%)
S&P 500: 7,743.41 (+0.51%)
Nasdaq: 27,068.72 (+0.48%)
KOSPI200 야간선물 (-)
DRAM ETF (+1.96%)
미국 10년물: 5.1840 (+0.02%)
미국 30년물: 5.5040 (+0.04%)
원/달러: 1,359.00원 (+0.26%)
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<경제지표>
1. 8월 내구재 주문 / 전월 대비 보합
8월 내구재 수주는 전월과 비슷한 수준으로 예상치(-0.4%)를 상회
2. 9월 미시건대 소비자심리지수 / 48.1
확정치 48.1로 예비치(47.8)를 소폭 상회했으나 전월(51.7)보다 크게 둔화된 4개월 내 최저 수준
1년 기대 인플레이션은 4.0%에서 4.6%로 상승하며 높은 물가에 대한 소비자 우려 지속
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<매크로>
1. 미-이란, 호르무즈 해협 재개방 실무협상 단계 진입
이란이 적대 행위를 끝내고 해협을 여는 7일간의 계획을 미국에 제안, 양국이 기술적 실무협상 단계로 전환됐다는 알자지라 보도에 국제유가 급락
트럼프는 해협 재개방 진전에 '잘 해낼 것'이라며 낙관했고 시진핑과도 이란 문제를 논의했다고 언급
구체적 합의·일정이 확정된 것은 아니나 대화 재개 자체가 시장 안도감으로 작용
2. 미-중 정상회담, 무역휴전 2개월 연장…성과는 제한적
트럼프·시진핑 회담에서 무역휴전을 2개월 연장하며 단기 불확실성은 완화됐으나 새로운 무역합의는 구체적 내용이 비공개
대부분 미 언론은 별 성과 없었다고 평가했고 AI에서는 시진핑의 인간 통제 강조와 미국의 공격적 개발 기조가 대비
백악관은 월요일 '역사적 규모의 구매'와 농산물·의료용품·저기술 전자제품 관세 면제 조치를 발표할 예정
3. 장기 국채 금리 급등…슈미드 연은 총재 매파 발언
슈미드 캔자스시티 연은 총재가 물가 문제는 아직 해결되지 않았고 5년 넘게 2% 목표를 웃돈다며 경고
장기물 블록트레이드로 대량 매도가 유입되며 10년물 5.2%·30년물 5.5%를 상회, 이후 유가 하락에 상승폭 축소
밸류에이션 부담이 커진 주식시장에 매물 소화 압력으로 작용하는 흐름
4. 골드만삭스, 하이퍼스케일러 2027년 AI CapEx 1.2조달러 전망
아마존·알파벳·MS·오라클·메타 5대 하이퍼스케일러 AI CapEx가 2026년 약 8,000억달러에서 2027년 1.2조달러로 54% 증가 전망, 컨센서스(1.1조달러)를 상회
증가율은 2026년 약 100%에서 2027년 54%, 2028년 12%로 둔화 전망
손익분기점 확보를 위해 연간 AI 매출 약 3,000억달러가 필요하나 현재는 이를 밑도는 상황
5. 씨티·바클레이즈, 증시 전략 엇갈려
씨티는 9월 전통적 약세에도 미 증시가 유가·금리 부담을 잘 극복했다며 조정 시 매수, 미국 선호·차순위로 신흥 아시아 제시
바클레이즈는 금리 상승으로 주식이 채권 대비 추가 수익률이 낮아지는 임계점에 근접했다고 경고
증시 비중확대는 유지하나 3분기 실적을 앞두고 변동성 확대에 유의하는 관점
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<원자재>
(9/25 현지 정산가 기준, 이후 실시간 변동)
1. 금, 은 가격
금 $4,320.50 (+0.52%), 은 $64.710 (+1.97%)
2. 유가
WTI: $92.44 (-2.29%), 브렌트유: $97.47 (-8.56%)
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<주요 테마>
[AI 서버·인프라]
1. 델 (+5.01%)
일론 머스크가 xAI 콜로서스2의 엔비디아 GPU를 연말까지 두 배 이상 확대할 수 있다고 언급하자 급등
콜로서스 구축 당시부터 서버 랙을 공급했고, 모건스탠리가 COO 면담 후 2030년까지 AI 추론 수요 급증을 근거로 756달러 강세 시나리오를 부각
2. 슈퍼마이크로컴퓨터 (+4.22%)
콜로서스2 대규모 증설 기대에 델과 함께 강세
기존 서버 랙 공급업체로서 관련 수요 확대가 예상되는 흐름
3. 아카마이 (+3.20%)
앤트로픽과 7년간 116억달러 규모의 CPU 워크로드 계약 체결, 회사 역사상 최대 규모
JP모건은 플랫폼 차별성과 용량 사업 경제성 입증을 근거로 목표가 167달러로 상향(투자의견은 중립 유지)
[빅테크]
1. 마이크로소프트 (+3.66%)
코파일럿을 Home·Code·Autopilot 세 축으로 개편하는 코파일럿 슈퍼앱 발표에 강세
상시 실행형 AI 에이전트와 사용량 기반 과금을 결합해 업무용 AI 플랫폼으로 확대하는 전략
2. 애플 (+1.53%)
아이폰18의 교체수요 증가 기대가 부각된 가운데 강세
퀄컴과 글로벌 특허 라이선스를 갱신해 통신 관련 법적 불확실성을 낮춘 점도 우호적으로 작용
3. 메타 (-3.33%)
뮤즈 기대로 9월 들어 36% 급등한 뒤 차익실현 매물 출회로 하락
JP모건은 워터멜론 프론티어 모델 출시 임박을 근거로 목표가를 820→920달러로 상향
[반도체]
1. 인텔 (-3.45%)
메타 뮤즈발 CPU 수요 증가 기대로 크게 상승했던 만큼 차익실현 매물이 출회되며 하락
엔비디아(+0.22%)·AMD(+0.21%)는 높은 금리에 따른 자본지출 불확실성으로 보합권 등락에 그침
[사이버보안 소프트웨어]
1. 팔로알토네트웍스 (-3.89%)
OpenAI가 다음주 AI 기반 보안 취약점 탐지·패치·대응 자동화 제품을 공개한다는 소식에 하락
2. 크라우드스트라이크 (-2.90%)
기존 보안 소프트웨어 영역에 OpenAI가 직접 진입할 수 있다는 우려로 팔란티어(-1.52%)와 동반 약세
[기타]
1. 블룸에너지 (+8.27%)
오라클이 불가항력 통보에도 주피터 프로젝트 연료전지 계약을 예정대로 이행하겠다고 발표하자 전일 급락을 딛고 급등
2. 테슬라 (-1.54%)
옵티머스 휴머노이드 대량생산 차질과 EU의 감독형 자율주행 표결이 12월 이후로 연기됐다는 소식에 부진