2026.09.23 /서상영
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1. 핵심 한 줄
① 다우 -0.36%·나스닥 +0.45%(사상 최고치)·S&P500 보합·필라델피아 반도체 +2.06%
② 미-이란 회담 진행(3시간·"매우 잘됐다") 발언에 국제유가·국채금리 하락 지속
③ 제인스트리트 150억 달러 손실 보도發 비은행 레버리지 규제 가능성에 금융주 급락
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2. 변화요인
① 트럼프 UN 연설: 대이란 압박·경제고립 요구·군사력 사용 가능성 언급하면서도 중간선거 직후 합의 가능성·우크라 종전·AI 규제보다 미 기술우위 중시·ICC 비판
② 이란 "미 항만 봉쇄 해제 시 7일 내 호르무즈 개방 제안"·사우디 동-서 송유관 재가동·얀부항 수출 재개·트럼프 "오늘 이란과 3시간 회담·매우 잘됐다"로 유가·금리 재차 하락
③ 제인스트리트가 시츄에이셔널 펀드 익스포저로 150억 달러 손실·연준·BOE가 대형 비은행 트레이딩 업체에 대출·파생·프라임브로커리지 익스포저 제출 요구·SEC도 시츄에이셔널 거래·레버리지 자료 요구·헤지펀드·트레이딩 업체 자금 여력 축소 시 AI 반도체 유동성 영향 가능
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3. 특징 종목 - 강세
① 메모리·AI 반도체: 마이크론 +5.00%(스티펠 "2027년 DRAM 출하 15~20%인데 수요 충족엔 40~50% 필요, 구조적 공급부족")·SK하이닉스 ADR +3.45%·샌디스크 +6.82%(로젠블랫 매수·TP 2,400달러)·시게이트 +4.85%·WDC +3.67%·엔비디아 +0.66%·AMD +1.34%·인텔 +1.71%·마벨 +1.94%(ECOC 2026 2nm 광인터커넥트)
② 테슬라 +0.96%(로드스터+엔비디아 DSX Ready AI 팩토리 프로그램 선정)·페이팔 +0.51%(Muse 결제 통합)·소피파이 +1.12%(Muse 사용 언급)
③ 바이킹테라퓨틱스 +35.67%(VK2735 투여간격 연장 임상 긍정)·모더나 +5.56%·암젠 +4.34%(쇼그렌병 후기 임상)·앨버말 +3.44%(중국 탄산리튬 +2.53%)·스페이스X +1.89%·로켓랩 +2.99%(Falcon 9 축소로 뉴트론 가격결정력 기대)
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4. 특징 종목 - 부진
① 금융주 급락: JP모건 -3.42%·웰스파고 -3.92%·BOA -3.04%·찰스스왑 -6.11%·모건스탠리 -2.88%·골드만삭스 -1.03%(3Q 실적 둔화+제인스트리트發 레버리지 규제)
② AI 서버·네트워크: 델 -4.59%(비용 증가)·HP -2.76%(마진율 감소·PC 수요 감소)·시스코 -4.50%(총마진 66.3%로 YoY -2.1%p+ISE 최고위험 제로데이 취약점)·아마존 -1.34%(자격증명 문제로 Muse 구매 차단)
③ 보험·자문: 올스테이트 -5.50%(8월 재해손실 7.5억)·프로그레시브 -2.50%·아메리익스프레스 -4.36%·아폴로 -2.94%·블랙록 -2.17%(에버그린 AI 발표發 자문업 혁신 우려)·소프트웨어 세일즈포스 -1.33%·어도비 -4.52%·인튜이트 -3.87%
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5. FICC·한국 관련·한 줄 요약
① WTI 하락 지속(트럼프 이란 회담 언급)·미 천연가스 +6%(생산량 11주 최저)·유럽 천연가스 -3%·달러 매파 발언과 유가 하락 사이 등락·역외 위안 되돌림 소폭 약세·10년물 하락(콜린스 매파에 낙폭 축소)·금 +0.3%·은 +2%·아이온큐 시간외 +6%(일반 CPU 1개로 실시간 양자 오류 정정 디코더)
② MSCI 한국 ETF +1.83%·MSCI 신흥국 +0.39%·필반 +2.06%·KOSPI 야간선물 +2.6%·달러/원 1,358.2원·NDF 1개월물 1,358.3원
③ 9월 22일 미 증시는 이란의 호르무즈 재개방 제안과 사우디 동-서 송유관 재가동에 국제유가와 국채금리가 하락 출발했고, 트럼프가 UN 연설에서 대이란 압박을 이어가면서도 각국 정상 회담 중 "이란과 3시간 회담·매우 잘됐다"고 언급하자 유가·금리가 재차 하락 안정되면서 나스닥이 사상 최고치를 경신했다. 마이크론(+5.00%)이 스티펠의 '2027년 DRAM 구조적 공급부족' 리포트에, 샌디스크(+6.82%)가 로젠블랫의 매수·TP 2,400달러 상향에 급등하며 필라델피아 반도체지수를 2.06% 끌어올렸고 엔비디아·AMD·인텔도 메타 Muse發 AI 추론 수요 확대 기대가 이어지며 상승했다. 반면 지난 7월 AI 반도체 급락 과정에서 시츄에이셔널 펀드에 대규모 손실을 낸 제인스트리트의 150억 달러 손실 보도 이후 연준·BOE·SEC가 대형 비은행 트레이딩 업체의 레버리지·프라임브로커리지 익스포저 점검에 착수했다는 소식에 JP모건(-3.42%)·웰스파고(-3.92%)·BOA(-3.04%)·찰스스왑(-6.11%) 등 금융주가 급락하며 다우는 하락했다. 향후 헤지펀드·트레이딩 업체의 자금 운용 여력이 축소되면 그동안 수급의 힘이 강했던 AI 반도체 유동성에도 영향이 있을 수 있어 주목할 필요가 있다. 바이킹테라퓨틱스가 VK2735 투여간격 연장 임상 결과 긍정 발표에 35.67% 급등했고 테슬라는 엔비디아 DSX Ready AI 팩토리 프로그램 선정 소식에 상승세를 이어갔다
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