2026.09.13 | 글로벌이코노믹 신경원 기자
핵심
미국 FCC가 화웨이·ZTE 등 '커버드 리스트' 부품에 대한 통신장비 승인 요건을 강화한 개정안을 최종 확정하면서도, 데이터센터용 광트랜시버(광송수신기)는 규제 대상에서 제외했다. 앞서 8월 트럼프 행정부가 중국산 광트랜시버의 미국 시장 진입을 차단할 것이라는 로이터 보도로 패닉에 빠졌던 시장은 안도했고, 글로벌 1위 광모듈 기업 중지 이노라이트를 비롯한 중국 광통신주가 일제히 반등했다.
주요 내용
• 이노라이트 주가 선전 약 4%·홍콩 4.37% 급등, 이옵톨링크 약 3% 상승, 쑤저우 TFC는 차익실현으로 2.62% 하락
• 중국 기업은 2025년 기준 글로벌 광트랜시버 공급량의 약 3분의 2, 데이터통신 광모듈 전체 매출의 60% 점유(카운터포인트)
• 골드만삭스: 800Gbps 출하량 올해 4500만대→내년 4900만대, 1.6Tbps는 올해 3300만대→2027년 7100만대로 급증해 내년 800G 추월, 2027년부터 3.2Tbps 양산 본격화
• 라이트카운팅: 글로벌 광인터커넥트 시장 2025년 248억 달러→2030년 1110억 달러로 4배 이상 성장 전망
• 노무라: 1.6Tbps 모듈 핵심인 200Gbps EML 레이저칩·고성능 DSP칩은 미·일 기업이 독점, 광트랜시버 BOM의 50% 초과 차지(이노라이트 IPO 설명서)
• 기술 진영 분화: 화웨이·알리바바·텐센트는 NPO 방식 선호, 엔비디아·브로드컴은 CPO 방식 추진(엔비디아 베라 루빈용 스펙트럼-X CPO 스위치 양산 중)
시장 포인트
FCC의 이번 제외 조치는 미국 빅테크의 AI 데이터센터 증설 속도 유지를 위한 실리적 규제 유예로 해석되며, 중국 광모듈 기업의 대미 공급 리스크는 단기적으로 완화됐다. 다만 핵심 레이저칩·DSP 등 상류 소자는 여전히 서방 의존적이어서, 향후 미·중 기술 패권 갈등이 고조되면 상류 부품 수출통제나 광모듈 직수출 금지가 재점화될 수 있는 잠재 리스크는 남아있다. 향후 핵심 변수는 미국의 EML 레이저칩·DSP 수출통제 여부와 CPO·NPO 표준 경쟁의 향방이다.
관련 산업
광통신/광모듈 · AI 데이터센터 인프라 · 반도체(광전자소자) · AI 서버/스위치
관련 기업
이노라이트 · 이옵톨링크 · 쑤저우 TFC 광통신 · 화웨이 · 엔비디아 · 브로드컴 · 알리바바 · 텐센트 · 마이크로소프트 · 구글 · ZTE
🔗 원문
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/09/2026091300083842940c8c1c064d_1