-코스피 +4.33%, 코스닥 +1.16%
-8월 비농업 고용자수가 16.2만건으로 컨센 5.5만건을 상회했으나, 계절적 영향에 기인한 것으로 보임. 또한 젝슨홀 미팅때 워시가 고용보다는 물가 지표에 집중하겠다고 이미 밝힌 점이 부각되며 하방 압력은 제한적
-오히려 OpenAI가 발표한GPT-6 아스트라가 시장에서 주목 받으며 GPU, 메모리 수요 증가 기대감으로 전닉 강세 -> 금일 코스피 상방 압력으로 작용
-강세 섹터: 반도체, 전력기기, 수소, 원전, 건설
-하락 섹터: 바이오, 화장품/미용의료기기, 음식료, 조선, 통신사, 인터넷/SW, 철강
[반도체]
-전자 +5.38%, 닉스 +7.47%. GPT-6 아스트라가 시장 주목을 받으며 메모리 수요 증가 기대감에 전닉 상승. 특히 두 종목 모두 2거래일 연속 외국인 & 기관 수급이 들어왔다는 점이 고무적
> 젠슨황은 GPT-6 아스트라가 10만 개 이상의 그레이스 블랙웰 NVLink72를 활용해 학습되었으며, 향후 40만개의 GPU가 추가로 가동될 예정으로 언급
-한편, GPU/ASIC 모두 최근 HBM 탑재량 상향 추세
> AMD MI455X: HBM4 12스택 432GB (MI355X 대비 50% 늘림)
> 엔비디아 루빈 CPX: HBM4 168GB (기존 GDDR7 탑재에서 변경)
> 메타 MITIA 400: HBM3E 8스택 288GB (MITIA300 HBM3E 6스택 216GB)
[소부장]
-전닉과 더불어 상승. 오히려 전닉은 아웃퍼폼하는 종목들도 보이는 가운데, 소부장 내에서도 순환매 발생
> 금일 기판은 오히려 상대적 약세, 후공정에서도 티에스이 (+10.78%), 마이크로컨텍솔 (+9.65%) 을 제외한 나머지 종목들은 상대적 약세
> 티에스이는 8/27부터 외국인 수급 꾸준히 들어옴. 27년 컨센 매출액 8,857억, 영업이익 2,470억, 현 시총 2.8조
-오히려 하나머티리얼즈 (+5.41%), 티씨케이 (+8.73%) 낸드쪽 소재/부품 기업들의 상승이 돋보임
-피에스케이홀딩스 (+9.38%): 하반기에 메모리3사 HBM 투자가 본격화되며 디스컴 장비 발주 기대 + 인텔의EMIB-T에 리플로우 장비가 적용될 가능성이 내비쳐지며 강세
> DS증권 추정 27년 기준 매출액 4,010억, 당기순이익 1,980억원으로 PER 16~17배 수준
-그 외 금주 목요일 종가 기준으로 KRX 반도체 지수가 리밸런싱 되는 가운데, 전닉이 비중 CAP 20%를 초과한 상태. 리밸런싱되는 과정에서 이에 대한 반대급부로 그 밑에단에 있는 한미반도체 (+4.78%), 주성엔지니어링 (+5.33%), DB하이텍 (+11.57%) 등의 비중이 높아질 가능성
[전력기기]
-미국 데이터센터 전력 수요 급증에 대한 기대감 + 국내 12차 장기 송변전설비계획 투자비 증가 기대감으로 상승하는 것으로 추정
1) 미국: 신규 발전 프로젝트의 전력망 연결이 ‘신청 → 스터디 → IA (계통연계계약) 체결 → 건설 →상업운전’ 플로우인데, 정책 완화는 앞에 3가지 단계만 단축 가능
-이에 해당 병목을 우회할 수 있는 코로케이션 규제가 완화되며 BTM 투자 활발
2) 12차 장기 송변전 설비 투자가 늘어날 것으로 기대. 이미 제 12차 전력수급기본계획 전력 수요, 최대 전력 예상치가 상향되었기 때문에 송변전 설비 투자 확대는 필연적
-하나증권 추정 기존 72.8조원 대비 114~124조원까지 늘어날 개연성 충분 (이중 송전 50%, 배전 40%)
3) 8월 변압기 수출도 다시 회복세를 보이며 투심 자극
-8월 전체 변압기 수출 YOY +38% (7월 -5.3%), 대형 변압기 수출 YOY +48.8% (7월 +1.9%)
-이에 가온전선 (+11.56%), HD현대일렉트릭 (+7.14%), 제룡전기 (+4.06%), LS ELECTRIC (+6.25%), 효성중공업 (+8.35%) 등 강세
[원전/건설]
-정부가 27년도 에너지기술 R&D 예산을 대폭 확대한 가운데, 원전 분야가 가장 큰 포션을 차지하며 투심 강화
-27년도 에너지기술 R&D 예산 정부안 7,336억 중 원자력 예산은 3,863억 수준. 이중 SMR 예상은 1,275억으로 올해 819억 대비 55.7% 증가
-한편, 이재명 대통려이 프랑스를 방문한 가운데, 원전 분야에서 협력 가능성이 부각되며 상방 요인으로 작용
> 프랑스의 원전 설계/재처리 기술력은 세계 최고 수준으로 꼽힘
-금일 대미투자1호로 텍사스 가스복합화력발전소 (6.3GW)가 확정되며 가스터빈 관련주들도 상승
-이와 더불어 SpaceXAI가 두산에너빌리티의 발전 설비를 활용해 대형 복합화력발전소 건설을 추진하고 있는 것을 확인됨
> 두산의 가스터빈, 스팀터빈, HRSG를 결합해 맴피스권 AI인프라에 대규모 전력을 공급하는 프로젝트
-두산에너빌리티 (+8.71%), 한전기술 (+10.13%), 비에이치아이 (+12.17%), 삼성물산 (+4.63%) 등 상승
[수소]
-블룸에너지가 21일부터 S&P500 지수에 편입됨과 동시에 펠로시가 최근 블룸에너지 주식 1만 5,000주와 콜옵션 200계약을 매수했다는 점이 부각됨
-이에 수소 관련주 투심 강화. 두산퓨얼셀 (+14.71%), 범한퓨얼셀 (+10.06%), 코세스 (+7.21%), 비나텍 (+7.24%)