중동 충돌·유가 급등에 3대 지수 하락, 델 어닝 서프라이즈
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<요약>
금일 미국 3대 지수는 하락 마감
중동 군사 충돌 확산에 국제유가가 5%대 급등하고 미 10년물 금리가 4.8%를 돌파하며 위험자산 부담 확대
8월 ISM 제조업지수가 예상을 하회한 가운데 유가·금리 상승으로 9월 금리인상 확률은 70%까지 확대
금리 상승과 데이터센터 규제 이슈에 반도체·AI주 대부분 약세, 애플은 신임 CEO 취임 기대에 강세
델이 마감 후 실적 서프라이즈로 시간외 급등하고 모더나는 암 백신·자금 확보 모멘텀에 급등
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<주요 지수 종합>
다우존스: 52,766.88 (-0.79%)
S&P 500: 7,631.47 (-0.71%)
Nasdaq: 26,099.77 (-1.03%)
KOSPI200 야간선물 (-3.49%)
DRAM ETF (-3.23%)
미국 10년물: 4.7960 (+0.04%)
미국 30년물: 5.2680 (+0.02%)
원/달러: 1,375.50원 (+0.44%)
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<경제지표>
1. (8월 ISM 제조업지수 / 54.6)
전월 55.6에서 둔화하고 예상치 55.2도 하회
신규주문 53.7·고용 51.2로 둔화됐으나 가격지수는 71.1로 여전히 높은 수준
기업들은 호르무즈 해협 긴장에 따른 운임 상승·가격 변동성(57%)과 관세 불확실성(29%)을 주요 우려로 지목
2. (7월 JOLTS 구인건수 / 727.1만)
예상치(735만)를 소폭 하회하며 고용 둔화 신호
채용도 감소하고 자발적 퇴직도 줄며 기업들이 채용·해고 모두 자제하는 흐름
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<매크로>
1. 중동 군사 충돌 확산, 국제유가 5%대 급등
호르무즈 해협 유조선 피격과 미군의 이란 혁명수비대 시설 공습으로 지정학 리스크 재부각
트럼프는 "이란이 대응하면 국가로서 전멸" 경고, 이란은 원유 수출 차단·호르무즈 봉쇄 강화로 맞대응
WTI 90달러 돌파, 브렌트유 95달러 상회하며 물가 불안 확대
2. 국채 금리 급등, 9월 금리인상 확률 70%로 확대
유가 급등과 글로벌 채권 매도로 미 10년물 금리 장중 4.8% 돌파
일본 10년물 금리는 1996년 이후 처음으로 3% 기록, 영국·독일 금리도 금융위기 이후 최고 수준
워시·콜린스 등 중립 인사들의 매파적 발언 이어지며 도이치는 9월 금리인상 가능성 상향
3. JP모건, "금리 상승이 증시 상승세를 꺾지 않을 것"
채권 금리 상승은 인플레 악화보다 경제 성장세 강화를 반영한 것이라고 분석
견조한 기업 이익 성장 예상, 경기순환주를 선호하며 시장 주도가 AI를 넘어 확대될 것으로 전망
기술 부문에서는 하이퍼스케일러·고위험 AI주보다 반도체 기업 선호
4. 데이터센터 전력망 규제 이슈 부각
텍사스주가 전력망 연결 대기물량 전면 감사를 위해 신규 데이터센터 연결 승인 중단
뉴욕·펜실베이니아도 규제를 강화하며 '유령 수요' 논란이 반도체 업종 불안으로 확산
다만 검사 후 재개되는 방식이라 장기 투자 수요 훼손보다는 건설 지연 성격
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<원자재>
(9/1 현지 정산가 기준, 이후 실시간 변동)
1. 금, 은 가격
금 $4,375.70 (-1.25%), 은 $64.660 (-2.36%)
2. 유가
WTI: $90.68 (+5.74%), 브렌트유: $95.22 (+5.23%)
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<주요 테마>
[반도체·AI 하드웨어]
1. 델 (-6.80%)
장중 텍사스 규제·금리 상승에 하락했으나 마감 후 실적 서프라이즈로 시간외 10% 내외 급등
FY2Q27 매출 470억 달러(+58% YoY)·조정 EPS 7.04달러로 예상치(449억 달러·4.91달러) 대폭 상회
AI 서버 신규 수주 사상 최대 609억 달러, FY27 매출 가이던스를 1,920억 달러로 상향한 흐름
2. 마이크론 (-2.64%)
대만 최대 생산공장 파업 찬성율이 80%에 이르고 CXMT의 HBM3E 소규모 생산 소식에 메모리주 매물 출회
금리 상승을 빌미로 하락 전환하며 SK하이닉스 ADR(-2.31%)도 동반 약세
짐 크레이머는 "사업 기반이 그 어느 때보다 탄탄"하다며 최근 부진은 삼성 주주환원 실망 유탄으로 평가
3. 엔비디아 (-1.51%)
텍사스주 데이터센터 전력망 연결 동결에 건설 지연 우려가 재부각되며 하락
필라델피아 반도체 지수는 2.14% 하락
베어드는 앤트로픽-람다 350억 달러 클라우드 계약 등을 근거로 목표가 500달러·최선호 대형주 유지
[빅테크]
1. 애플 (+2.61%)
존 터너스 신임 CEO 공식 취임으로 오랜 승계 불확실성이 해소됐다는 평가에 강세
금리 상승 국면에서 현금 보유가 많은 점이 부각되며 수급 쏠림
BoA는 CEO 교체에도 펀더멘털이 강하다며 목표가 380달러 제시
2. 메타 (+1.08%)
2025년 스마트글라스 판매량 700만 대 이상, 2026년 시장 1,600만 대 전망이 부각되며 상승 전환
반면 알파벳(-1.01%)·아마존(-1.87%)·MS(-1.24%)는 금리 상승에 하락
BoA는 MS를 AI 수익화 최대 승자로 지목하며 목표가 500→600달러 상향
[에너지·전력]
1. 퍼보에너지 (+28.41%)
구글과 396MW 규모 지열발전 전력공급 계약을 체결하며 급등
AI 데이터센터 전력 수요가 장기 전력구매계약으로 이어지고 있다는 긍정적 신호로 해석
2. 블룸에너지 (+3.55%)
공사 기간이 짧아 데이터센터 전력 규제 국면에서 오히려 기회가 늘 수 있다는 점이 부각되며 상승
블랙록도 인프라 병목 수혜주로 마이크론·샌디스크와 함께 지목
엑손모빌(+2.24%)·셰브론(+2.38%) 등 에너지주는 국제유가 급등에 강세
[헬스케어]
1. 모더나 (+9.93%)
26억 달러 규모 전환사채 발행을 완료해 파이프라인·R&D 자금을 확보하며 급등
앞서 발표된 흑색종 3상 암 백신 임상 성공 모멘텀도 이어진 상황
금리 급등 속 J&J(+2.01%)·머크(+1.42%) 등 제약주도 안전자산 선호에 강세
[기타]
1. 사모대출 (블랙스톤 -4.59%)
스위스 파트너스 그룹이 환매 지속·자산 매각 지연으로 상반기 순이익 13%, 성과보수 39% 감소를 발표하자 동반 하락
블루아울(-4.58%)·아폴로(-3.58%)·KKR(-3.02%) 등 약세, 금리 상승에 따른 인수금융 환경 악화 우려도 부담
2. 오라클 (-5.23%)
하이퍼스케일러 중 회사채 발행 규모가 가장 커 금리 상승에 따른 비용 증가 우려로 하락
텍사스주 데이터센터 조사에 따른 건설 지연 이슈도 부담으로 작용