— 엔비디아가 밀고 금통위가 눌렀다
2026.08.27 / 국내증시 마감
──────────
1. 핵심 한 줄
① 코스피 6,912.37 (+1.53%), 코스닥 837.65 (+1.30%). 엔비디아 실적 서프라이즈가 지수를 끌어올렸다
② 한국은행이 기준금리를 3.00%로 0.25%포인트 인상하며 두 달 연속 긴축. 장중 고가 6,996.12에서 상승폭을 상당 부분 반납했다
③ 메모리 가격 상승이 확인됐음에도 자금은 테크보다 전선·2차전지·방산으로 순환매가 돌았다
④ 외국인·기관 순매수는 각각 1,354억원·1,814억원으로 강도가 약했다
──────────
2. 반도체 — 메모리 원가 상승의 공식 확인
① 엔비디아 FY2Q27 매출 962억2,100만달러로 컨센 922억달러를 상회했다
② 데이터센터에서 하이퍼스케일러가 전분기 대비 13%, 기업·소버린 수요가 25% 성장하며 수요처가 넓어졌다
③ 공급망 약정액이 1분기 1,190억달러에서 2분기 2,790억달러로 늘었고, 회사는 주된 목적이 핵심 메모리 조달이라고 밝혔다
④ SK하이닉스 1,730,000원 (+2.49%), 삼성전자 266,000원 (+1.72%)
⑤ 삼성전기 1,385,000원 (+4.14%) — UBS는 8월 9일 기준 4주 전 대비 삼성전기 MLCC 재고가 20% 줄어 조사 대상 중 감소폭이 가장 컸다고 분석했다
──────────
3. 소부장 — 쏘캠 라인만 차별화
① 엔비디아 베라 CPU에 쏘캠이 채택되며 관련주가 부각됐다. 쏘캠은 RDIMM 대비 두 배 이상의 대역폭을 갖는다
② 심텍 126,900원 (+12.60%) — 전일 증설 결정으로 쏘캠용 모듈 PCB 캐파가 연간 3,000억원에서 5,000억원으로 확대될 전망이다
③ 티엘비 41,500원 (+6.00%) — 수주잔고가 1분기 362억원에서 2분기 1,318억원으로 늘었다
④ 와이씨 12,490원 (+2.21%) — 1,622억원 규모 메모리 웨이퍼 테스터 공급계약 공시가 나왔다. 매출 대비 59.48% 규모다
──────────
4. 전력망 규제가 만든 세 갈래
① 미국 행정부가 외국산 전력 장비의 미국 내 구매·설치를 금지하는 명령에 서명했다. 리액터, 캐퍼시터, 변압기, BESS, UPS, DCS 등이 대상이다
② 전선 — 가온전선 211,500원 (+25.00%)이 오늘 시장 최대 상승 종목이 됐다. 대한광통신 14,860원 (+10.07%), 대한전선 29,800원 (+5.67%)
③ 변압기 — 10MVA 초과 대형 변압기 수입에서 중국 비중은 3%, 한국은 20%다. 중국산 배제 효과보다 미국 현지 생산망을 갖춘 기업의 프리미엄으로 읽힌다. HD현대일렉트릭 821,000원 (+12.01%), 산일전기 201,500원 (+13.91%), 효성중공업 3,079,000원 (+10.08%), LS ELECTRIC 219,500원 (+8.93%)
④ 2차전지 — 중국산 의존 품목의 대체 기대가 붙었다. 엔켐 22,800원 (+19.56%), 삼성SDI 569,000원 (+10.27%), 삼아알미늄 64,400원 (+9.52%), 엘앤에프 129,800원 (+6.22%)
──────────
5. 방산 — 이라크 자금 조달 점검
① 한국과 이라크가 정부 차원에서 천궁-II 도입 계약의 자금 조달 방식을 점검했다는 소식이 전해졌다
② 앞서 현지 자금 부족으로 2차 중도금 납부가 미뤄지고 있다는 보도가 있었던 사안이다
③ 2024년 9월 LIG디펜스앤에어로스페이스가 이라크와 약 3.7조원 규모로 8개 포대를 인도하기로 계약했다
④ LIG디펜스앤에어로스페이스 745,000원 (+4.93%), 한화에어로스페이스 1,150,000원 (+5.80%), 한화시스템 77,900원 (+6.13%)
──────────
6. 한 줄 요약
엔비디아 실적으로 메모리 원가 상승이 공식 확인됐지만, 오늘 최대 상승은 반도체가 아니라 전선에서 나왔다. 미국 전력망 조달 규제가 전선·변압기·2차전지 세 갈래로 자금을 갈랐고, 지수는 6,900선을 지켰으나 상승 주체가 외국인이 아니었다. 확인된 것은 AI 사이클의 지속력이고, 확인되지 않은 것은 금리 인상 사이클의 종착점이다.
※상기 자료는 구독자의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
https://t.me/aicorporateanalysisdeepdive
#코스피, #전선주, #MLCC, #쏘캠, #천궁2