금리·유가 급락에 반도체 반등, 3대 지수 상승 마감
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<요약>
금일 미국 3대 지수는 상승 마감
미국의 대이란 제재가 중국 제외·금융제재로 방향을 틀고 장 막판 미-이란 휴전 보도까지 나오며 국제유가 급락, 국채 금리 동반 하락
베센트 재무장관의 TGA 활용 국채 바이백 시사에 장기금리 진정되며 기술주 투자심리 개선
전일 급락했던 반도체가 외사 긍정 리포트에 반등하며 지수 상승 주도, 엔비디아 8거래일 만에 반등
모더나가 암 백신 기대에 14% 급등, 한국시간 오늘 밤 PCE 물가·엔비디아 실적 발표 대기
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<주요 지수 종합>
다우존스: 53,577.40 (+0.30%)
S&P 500: 7,677.28 (+0.32%)
Nasdaq: 26,151.30 (+0.66%)
KOSPI200 야간선물 (+1.2%)
DRAM ETF (+3.61%)
미국 10년물: 4.6390 (-0.07%)
미국 30년물: 5.1740 (-0.06%)
원/달러: 1,383.50원 (-0.04%)
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<경제지표>
1. (8월 CB 소비자신뢰지수 / 89.4)
2026년 8월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 89.4로 예상치 90.2 하회
신규주택 판매 건수도 부진하며 소비·주택 지표 동반 약세
PCE 물가는 한국시간 오늘 밤 발표 예정으로 관망 심리 유입
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<매크로>
1. 미-이란 긴장 완화에 국제유가 급락
미국의 대이란 제재가 중국 대형은행·정유사를 제외하고 군사행동 대신 금융제재로 방향을 전환하며 즉각적 원유 공급 차단 우려 완화
오만 외무장관의 호르무즈 해협 통항 복원 조치 시사에 더해 장 막판 러시아 국영언론의 미-이란 휴전 합의(호르무즈 항행 자유 포함) 보도까지 겹치며 WTI 4%대 하락
다만 미국 언론은 해당 보도를 아직 확인하지 않아 공식 발표 여부 주목되는 상황
2. 베센트 재무장관, TGA 활용 국채 바이백 시사
베센트가 국채 바이백 확대에 더해 약 1조 달러 규모 TGA(재무부 일반계정) 활용 가능성을 시사하며 장기금리 하락
CTA 펀드의 대규모 국채 숏 포지션이 강제 숏커버링으로 이어질 수 있다는 골드만삭스 관측에 금리 상승 베팅 부담 확대
금리 안정이 기술주 투자심리 개선으로 연결된 흐름
3. 캐나다, 미국에 200억 달러 규모 보복관세
캐나다가 트럼프의 50% 관세에 맞서 700여 개 미국산 제품에 15~50% 보복관세를 발표, 9월 8일 발효 예정
철강·알루미늄·유제품·가전·목재·의류 등 광범위한 품목이 대상
물가에 중요한 원유는 제외되고 시행 시점도 늦어 증시 영향은 제한적이라는 평가
4. UBS·JP모건 등 외사, AI·증시 낙관 전략 유지
UBS는 금리 하락을 전망하며 글로벌 증시 랠리 지속, S&P500 EPS 올해 25%·내년 14% 성장 예상
JP모건은 하이퍼스케일러 2분기 실적에서 AI 수익화·ROI 개선 초기 신호를 확인, 메모리·네트워킹 공급 타이트로 엔비디아·브로드컴·마벨·마이크론에 우호적이라는 시각
웰스파고는 중간선거 등에 따른 변동성은 경계하면서도 AI 지출·기업 실적 감안 시 증시 배경은 긍정적으로 평가
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<원자재>
(8/25 현지 정산가 기준, 이후 실시간 변동)
1. 금, 은 가격
금 $4,715.90 (+1.62%), 은 $68.630 (+0.13%)
2. 유가
WTI: $81.11 (-4.59%), 브렌트유: $85.86 (-6.85%)
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<주요 테마>
[반도체]
1. 엔비디아 (+2.19%)
Hot Chips 2026에서 기존 루빈 사양 재확인을 넘어 로봇·드론·비전 AI용 엣지 컴퓨터를 발표하며 피지컬 AI로의 확장 기대
실적 발표 앞두고 7일 연속 하락하던 흐름에서 8거래일 만에 반등
레이몬드 제임스는 CPU 부문 성장을 근거로 목표가를 330→352달러로 상향하며 강력 매수 유지
2. AMD (+4.91%)
Hot Chips 신제품 발표와 함께 데이터센터 시장 점유율 확대 기대로 강세
레이몬드 제임스가 연평균 44% 고성장과 수익 레버리지를 근거로 투자의견을 강력 매수로 상향
목표가도 565→641달러로 상향
3. 마이크론 (+2.48%)
금리 하락과 Hot Chips를 통한 메모리 수요 증가 기대에 상승
다만 데이터센터 건설 지연·양쯔메모리 증설 우려가 유입되며 상승폭 일부 반납
미즈호는 GPU당 메모리 탑재량 축소(디스펙) 우려를 반영해 목표가를 1,375→1,300달러로 소폭 하향하면서도 아웃퍼폼 유지
4. 슈퍼마이크로컴퓨터 (+9.35%)
시스코 시스템즈와 AI 서버 파트너십 체결 소식에 큰 폭 상승
광통신·서버 등 데이터센터 관련주 전반의 반발 매수세도 동반
델은 JP모건의 목표가 565달러 상향에 4%대 강세
[제약·바이오]
1. 모더나 (+14.36%)
머크 키트루다와 병용한 개인 맞춤형 mRNA 암 백신의 긍정적 임상 3상 결과가 지속 부각
울프리서치가 투자의견을 상향하고 최대 매출 기회를 약 92억 달러로 평가하며 급등
2. 머크 (+3.84%)
해당 암 백신이 키트루다 특허 만료 이후 성장 공백을 완화할 수 있다는 기대
울프리서치 등의 목표가 상향에 힘입어 상승
[원자력·전력]
1. 오클로 (+11.54%)
AI 데이터센터 전력 수요 기대가 부각되며 원자력 발전 기업 강세
시험용 원자로의 최초 임계 도달 성과가 재차 부각된 점이 상승폭 확대 요인
2. 뉴스케일파워 (+8.40%)
원전 설계·엔지니어링에 특화된 AI 도구 도입 소식에 급등
블룸에너지(+6.58%) 등 수소 발전, 컨스텔레이션에너지·비스트라 등 전력망 기업도 동반 강세
[가상자산]
1. 로빈후드 (+8.17%)
비트코인·알트코인 거래 증가에 따른 가상자산 거래 수익 개선 기대
클래리티법(가상자산 시장구조법) 통과 가능성이 부각되며 강세
2. 코인베이스 (+4.28%)
비트코인이 달러 약세·규제 기대에 장중 8만 달러 돌파
골드만삭스가 가상자산 시장 전망 개선을 근거로 매수 유지, 목표가를 173→196달러로 상향
[기타]
1. 테슬라 (+0.37%)
미국 내 사이버트럭 듀얼모터·사륜구동 모델 가격을 각각 5,000달러 인상해 7만4,990달러, 8만4,990달러로 발표
판매량이 32% 감소했음에도 가격을 올린 점에서 픽업트럭 가격 전략 변화로 해석
2. 인튜이트 (-3.37%)
AI가 기존 세무·회계 소프트웨어를 대체할 수 있다는 우려에 하락
장 마감 후 가이던스 부진이 겹치며 시간외 6% 추가 하락