Summary🔽
· 삼성전자 8일 3분기 잠정실적 발표, 메모리 호황에 100조원대 영업이익 기대
· 원화 강세와 DX 원가 부담으로 최근 두 달간 시장 컨센서스 하향
· 서버용 DDR5·eSSD 수요 급증, 3분기 D램·낸드 ASP 전분기 대비 약 20% 상승 추정
· 반면 스마트폰·PC 수요 둔화와 부품가격 상승으로 DX 부문 실적 부담 지속
· 시장 관심은 3분기 숫자보다 4분기 이후 HBM4 매출 본격화로 이동
· 메모리 공급 부족 지속 전망 속 JP모건, 내년 HBM ASP 상승률 전망 48% → 64% 상향
✍️Comment🔽
메모리 가격이 크게 올랐음에도 주가가 지지부진 한 상태는 이미 투자자들의 눈높이가 올라가 있다는 것 아닐까.
HBM4 출하량과 내년 ASP가 얼마나 올라갈 수 있는지 확인해야 하는 지점이지 않을까 싶다.
한가지 걸리는 건 원화 강세.
source #삼성전자 #실적