① MRT-8102 – Gout Phase 2, GEMINI-1 시작
4Q26~1Q27 시작
첫 데이터는 H2 2027
② MRT-8102 – 심혈관 Phase 2b GFORCE-2
H1 2027 시작
Novartis와 MRT-6160 계약에서 GLUE는 최대 $2.1B milestone, 미국은 Phase 3 비용을 일부 공동 부담하는 대신 미국 profit/loss 30% share, 미국 외에는 tiered royalty
④ MRT-2359 – 전립선암 데이터, 연말
MRT-2359 + enzalutamide expansion cohort 업데이트 — 2026년 말 예정
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현재 zeus가 심혈관 사건 감소 실패를 했고 glue의 약물도 유사기전이라 같이 뚜드려맞으면 MRT-8102의 에셋 가치만큼 폭락하게됨
Ziltivekimab
NLRP3 → IL-1β → IL-6 → CRP
여기서 아래쪽의 IL-6 하나만 막음.
MRT-8102
NEK7 → NLRP3 활성 자체를 막음
→ IL-1β, IL-6, DAMPs, thrombosis 관련 marker 등을 동시에 낮춤.
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GLUE를 MRT-8102의 에셋가치는 빠졌고, MRT-6160 + MRT-2359 + Novartis/Roche partnerships 의 글루가 가진 다양한 에셋들 가치는 그럼 남아있는지 여부가 GLUE의 투자 포인트인데 매력적이라고 생각하는중
MRT-6160: $300~500M
MRT-2359: $100~200M
Roche/NVS collaboration + preclinical platform: $75~150M
MRT-8102: $0~100M
따라서 현재 남아있는 에셋기준으로 20불까지는 상방이 열려있다고 판단하고 있음.
그리고 MRT-8102가 6개월 투여에서 plaque inflammation/imaging, DAMPs, thrombogenic markers 등이 지속적으로 개선된다는 증거만 나와도 5불이상은 +가 될것으로 보고있음.
따라서 보수적 20 8102의 일부데이터가 살아날지 25불 가량으로 시나리오를 잡고 있음.