“Hesai(HSAI)가 휴머노이드 로봇 산업의 ‘삽과 곡괭이(pick-and-shovel)’ 수혜주로 부상하고 있다. 로봇용 LiDAR 출하량은 거의 3배로 증가했으며, 2026년 성장률은 2~3배 수준으로 전망된다.”
여기서 ‘pick-and-shovel’은 로봇 완성품 업체에 직접 베팅하는 게 아니라, 로봇 업체들이 공통적으로 필요로 하는 핵심 부품·인프라를 공급하는 기업이라는 뜻이야.
즉 Citrini의 주장은:
휴머노이드 로봇 시장 확대
→ 로봇의 주변 인식용 LiDAR 수요 급증
→ Hesai가 여러 로봇 업체에 LiDAR를 공급하면서 로봇 산업 성장의 범용 수혜를 받을 수 있다는 얘기.