CSL 주가, 면역글로불린 효과 증대로 회복 조짐 포착돼 17% 상승
호주 혈장 및 백신 전문 기업 CSL은 1년간의 실적 부진, 매출 전망 하향 조정, 최고경영자 해임 등의 악재를 겪은 후 화요일에 회복 조짐을 보였다.
CSL은 2026 회계연도 보고서 에서 최대 사업 부문인 CSL 베링의 2027년 매출이 한 자릿수 중반대로 성장할 것으로 전망했습니다. 이는 2024년과 2023년에 달성했던 두 자릿수 성장 에는 미치지 못하지만 , 매출이 1% 감소한 111억 달러를 기록했던 작년에 비하면 최소한 반전을 이룬 수치입니다.
베링의 주요 성장 동력은 면역글로불린(Ig) 시장의 성장세 회복입니다. CSL은 Ig 매출이 전년 동기 대비 정체된 후 올해는 한 자릿수 중반에서 후반대의 증가세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 3개월 전, CSL은 과잉 재고를 이유로 미국 내 Ig 매출 전망치를 3억 달러 하향 조정했습니다 . 그러나 화요일, CSL은 Ig 수요가 전년 대비 7% 증가했다고 발표했습니다.
CSL은 또한 유전성 혈관부종(HAE) 치료제인 안뎀브리(Andembry)의 지속적인 판매 증가를 기대하고 있습니다. 안뎀브리는 회계연도에 2억 4천만 달러의 매출을 기록하며 회사 예상치를 뛰어넘었습니다. 이 단클론 항체는 유럽, 일본, 영국에서 승인을 받은 후 지난해 6월 미국 식품의약국 (FDA)의 승인을 받았습니다 .
CSL의 재무 발표와 2027 회계연도 전망은 3개월 전 분기 보고서에서 공개한 50억 달러 규모의 자산 손상차손과는 대조적이었습니다. 이는 회계연도 초에 발생한 21억 달러 규모의 자산 상각에 더해진 금액입니다.
지난 5월, 이 제약회사는 전체 매출 전망치를 158억 달러에서 152억 달러로 대폭 하향 조정했고, 이로 인해 주가가 16% 급락했습니다. 그러나 화요일, CSL은 전체 매출이 158억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 고정 환율 기준으로 1% 감소한 수치이며, 회사는 2027 회계연도 전체 매출이 전년 동기 대비 변동이 없을 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 이러한 실적 발표는 투자자들에게는 반가운 소식이었던 듯, 화요일 오전 CSL의 주가는 17% 이상 상승했습니다 .
고든 네일러 임시 CEO는 컨퍼런스 콜에서 "지난 몇 주 동안 회사의 실적을 안정시키고, 경영진의 업무 리듬과 집중력을 회복하며, 성과를 내기 시작할 수 있는 모멘텀을 유지할 수 있게 되어 기쁩니다."라고 말하며, 2026 회계연도는 "재정비의 해"라고 덧붙였습니다.
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CSL은 매출 전망치를 대폭 하향 조정하고 50억 달러 규모의 자산손해배상을 청구했으며, 임시 CEO는 연구개발 실적 부진과 시장 침체를 지적했습니다.
지난 2월 3년 만에 갑작스럽게 CEO 자리를 이어받은 네일러는 화요일에 정식 CEO 후보가 아니라고 밝히면서, "지속 가능한 성장 궤도로 복귀하기 위한 조치들은 제가 부임하기 훨씬 전부터 시작되었다"고 덧붙였습니다. 이러한 조치에는 지난해 9월 CSL이 발표한 비용 절감책인 15% 인력 감축이 포함됩니다.
CSL을 여전히 괴롭히는 것은 2022년 117억 달러에 인수했던 스위스의 철분 결핍 및 신장 질환 전문 제약회사 비포 파마(Vifor Pharma)의 실패한 인수 입니다 . 2026 회계연도에 발생한 71억 달러의 손상차손 대부분은 비포의 가치 하락에 기인합니다. CSL은 비포 사업부의 매출이 2027 회계연도에 25% 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
네일러는 유럽연합이 암젠과 협력하는 희귀 질환 치료제 타브네오스의 판매 허가를 취소한 것과 미국과 유럽에서 철분 제품의 제네릭 경쟁이 심화된 것을 비포르에 영향을 미치는 역풍으로 언급했습니다. 2026 회계연도에 CSL의 철분 매출은 16% 감소했습니다.