Scorpio Tankers Inc.
"운임, 전례 없던 수준에서 완화; 3분기 현재까지 목표 소폭 하회; 목표주가 $78"
투자의견 유지: UNDERPERFORM | 목표주가: 78.00달러 | 현재가: 77.77달러
2분기 소폭 미스, 3분기 현재까지 TCE는 목표 하회
스콜피오 탱커스는 2026년 2분기 조정 EPS $4.68을 기록했다. 이는 당사 추정치 $4.75를 밑돌았으나 시장 컨센서스 $4.56은 상회한 수치다. 제품선 운임은 전례 없는 호르무즈 해협 봉쇄 이후 1분기 대비 약 40% 급등했다. 2분기 선대 TCE(용선등가수익)는 일당 $52,661로 당사 목표치 $52,352를 소폭 상회했으나, 당사 목표 대비 미스는 목표를 웃돈 G&A(판관비) 비용이 주도했다.
회사는 3분기 LR2/MR/Handymax 매출일수의 34%/46%/38%를 각각 일당 $65k/$29k/$21k에 예약했다(각 선종은 STNG 매출의 54%/35%/11% 비중). LR2 운임은 기존 목표 $46k를 상회하는 흐름인 반면, MR/Handymax 운임은 기존 목표 $35k/$26k를 하회하는 흐름이다.
이에 따라 당사는 3분기 예상 평균 TCE 목표를 2% 하향해 36,401로 조정했으며, 이는 전년 대비 +39%에 해당한다(2분기의 전년 대비 +106%에서 둔화).
경영진은 단기 펀더멘털에 대해 건설적인 시각을 유지했으며, 해상 물동량 감소에도 불구하고 항해 거리 장기화와 항로 우회가 실효 선복 공급을 계속 조이면서 제품선 운임이 일당 $30k를 상회하고 있다고 언급했다.
도이체방크, 스코피오 탱커스 목표주가 $97 → $102로 상향, 매수 의견 유지
2026년 7월 31일 | MT Newswires
미 동부시간 07:36, 2026년 7월 31일 (MT Newswires) — FactSet이 집계한 애널리스트 조사에 따르면, 스코피오 탱커스(STNG)의 평균 투자의견은 '매수(buy)'이며 평균 목표주가는 $98.67이다.