삼성전자 많고, ai 노출된 주식 다수 보유중임
그냥 주말에 공부할거 없나 뒤적거리다가 지금 이 시장의 벨류가 과거대비 어느정도의 수치를 가지고 있는지를 비교해보고 싶어졌음.
당연히 과거와 지금 ai가 가진 시장의 파이도 다르고, 시장이 기대하는 바 / 원하는 벨류가 다르지만, 적어도 시장을 캐리하는 하이퍼스케일러들의 캐시플로우와 반도체 주식들의 주가가 어느정도 연동이 되어있을거라고 생각함.
Sox 지수만으로 비교하면 sox의 구성종목에 대한 가중치로 오차값이 생기기 때문에
하이퍼스케일러들의 캐시플로우와 sox 구성종목에 대한 시총 합산을 비교해봄.
Sox종목구성이 조금씩 달라지기 때문에 지피티가 추천하는 프록시 구성을 해서 계산했음.
하이퍼스케일러들의 ai capex가 아닌 캐시플로우로 계산을 한 이유는 결국 지금 하이퍼스케일러들이 벌어들인 돈을 대부분 ai capex로 때려박게 되기 때문에 (아마존의 경우 대부분의 돈을 ai capex로 때려박음) 대기업들이 얼마나 돈을 더 때려박을 여유가 있는가로 분석했음.
결과는 어느정도 상관관계를 가지기는 하는데, 지정학적인 이슈라던가 / 금리, 미국 정부의 정책 등 노이즈에 따라서 좀 크게 변하는 모습이 있음.
결국 이 시장이 끝나는건 저 미친듯한 돈잔치가 끝나가는 모습이 보여야 할거고, 이번 반도체 렐리도 하이퍼스케일러들의 ai capex가 끝나지않고 확장되는 모습을 보고나서 더 불이붙는 모습을 보였음.
Ai capex랑도 비교를 하고 싶은데, 챗지피티가 너무 느려서 자기전에 데이터가 안나올거같아서 일단 여기까지 쓰고 내일 이어서 쓰도록 하겠음..