대규모 입양? 솔라나, 어쩌면 가능할지도 몰라.
본론으로 들어가기 전에 간단히 요약하자면, 스테이블코인, 온체인 주식, 결제, 솔라나 모바일, 그리고 "퍼스트 아메리카"라는 개념에 대한 생각을 공유하고, 마지막으로 솔라나에 대한 전반적인 의견을 말씀드리겠습니다.
1. 스테이블코인
a. USDT의 약세
지난 몇 년간 스테이블코인 총 발행량은 급증했지만, USDT의 시장 점유율은 꾸준히 하락해 왔습니다. 현재 USDT는 약 59%, USDC는 약 25%를 차지하고 있습니다. 이 두 코인 외에도 USDe는 빠르게 성장하여 현재 약 5%의 점유율을 보이고 있습니다.
개인적으로 저는 온체인 거래에서 USDC를 사용하는 추세가 점점 더 강해지고 있다고 느끼고 있습니다.
b. 미국 연방대법원과 천재의 법
천재법(GENIUS LAW)에 따르면 스테이블코인 발행자는 보유 자산을 철저히 감사하고 투명하게 공개해야 합니다. 매월 공개가 표준이며, 나스닥에 상장한 서클(Circle)은 규제 친화적인 기업으로 인식되어 신뢰도를 높이고 있습니다.
많은 대형 펀드들이 USDC를 선택했습니다. 개인 투자자 시장에서도 코인베이스, 바이낸스, 하이퍼리퀴드, 라이터와 같은 플랫폼들이 USDC 거래쌍을 적극적으로 도입하고 있습니다.
c. Solana는 모든 USDC 이체의 50%를 처리하며, 전년 대비 약 +440%의 성장률을 기록했습니다.
비교: ETH 메인넷 +80%, 기본 +150%, Arbitrum +100%.
2. 온체인 주식
a. 암호화폐의 금융화
블록체인 상에서 미국 주식 거래를 가능하게 하려는 움직임이 점점 커지고 있습니다. 이 아이디어에 반대하는 사람은 아무도 없으며, 오히려 모두가 원하고 있습니다. 저는 이것이 기존 암호화폐 거래소의 성장을 더욱 촉진할 것이라고 생각합니다. 트럼프 밈 코인(Trump Meme Coins)이나 왈리피(Walifi)와 같은 플랫폼을 통해 미국은 이러한 자산 거래의 신뢰성을 시험하고 있는 것으로 보입니다.
저는 이더리움 L2 캐시와 솔라나 모두 이를 지원할 수 있다고 생각하지만, 현재로서는 솔라나가 앞서 있는 것으로 보입니다.
b. 무엇을 거래하느냐가 중요합니다.
암호화폐는 더 이상 주변부 영역으로 여겨지지 않습니다. 하지만 토큰이 필요 없는 프로젝트의 토큰이 상장되면 기존 사용자들은 실망감을 느끼고, 이러한 토큰을 신규 사용자에게 설명하는 가장 좋은 방법은 사기라고 부르는 것뿐입니다.
암호화폐의 금융화 다음 단계는 암호화폐와 주식을 함께 거래할 수 있는 플랫폼이 될 것입니다.
최근 퍼프덱스의 급속한 성장은 중앙거래소(CEX)에 비해 뛰어난 유연성과 미래 잠재력에 기반한 폭발적인 가치 상승에 기인한 것으로 보입니다.
채권 거래가 성공적으로 블록체인 상에 구현된다면, 이는 진정으로 혁명적인 일이 될 것입니다.
3. 결제
a. 스테이블코인이 기존 결제 시스템에 통합되고 있습니다.
Kast와 Visa의 사례에서 볼 수 있듯이, 암호화폐 카드는 미국뿐만 아니라 특히 현지 통화 보유가 어려운 국가의 개인 사용자들 사이에서 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
한국인들조차 원화 보유를 꺼리는 상황에서 비트코인이나 금이 직접 결제 수단으로 사용될 것이라고는 상상하기 어렵습니다. 따라서 달러 기반 결제에 대한 수요는 증가할 가능성이 높습니다.
b. 글로벌 기업들의 스테이블코인 수요
파이어블록스에 따르면 전 세계 기업의 49%가 이미 스테이블코인을 결제 수단으로 사용하고 있으며, 10%만이 스테이블코인 사용 여부를 아직 결정하지 못했습니다.
스테이블코인은 머지않아 아마존, 월마트, 페이팔과 같은 기업 및 더 넓은 금융 인프라로 확산될 것입니다.
4. 솔라나 모바일
a. 모바일 산업 진출
모바일 산업은 진입 장벽이 높지만, 새로운 경쟁자가 등장하거나 시장 점유율을 조금이라도 확보할 기회가 생긴다면 솔라나 모바일처럼 블록체인 친화적인 기기를 개발하는 것이 나아갈 길이라고 생각합니다.
우리는 아이폰과 갤럭시를 사용하지만, 다른 나라의 많은 사람들은 보급형 스마트폰조차 살 여유가 없습니다. 그런데도 그들은 생필품을 더 저렴한 가격에 구매하지 못하고 있습니다.
다시 한번 강조하지만, 솔라나는 전체 USDC 송금의 50%를 처리합니다.
5. 퍼스트 아메리카
a. 원
저는 USDC가 전통 금융에서 탄생한 USDT의 직접적인 경쟁자라고 생각합니다. USDC는 나스닥에 성공적으로 상장되어 시장 점유율을 꾸준히 잠식해 왔습니다. 저는 지난 몇 년간 USDC의 성장을 예측하고 관련 글을 써왔습니다.
이 시점에서 USDC가 결국 USDT와 동등한 가치를 갖게 될 것이라고 예상해 볼 만하다.
b. 솔라나
솔라나를 단순히 "미국 회사"로만 정의하는 것은 제한적일 수 있지만, 본사가 미국에 있고 미국 자본이 벤처 캐피털을 통해 SOL 토큰에 상당한 투자를 해왔다고 생각합니다.
암호화폐 업계에서 벤처캐피탈(VC)이 주도하는 프로젝트는 종종 높은 평가를 받습니다. 하지만 VC를 칭찬하기보다는, 실제로 움직임을 주도하는 것은 자본 투자자들이라고 생각합니다.
SOL ETF 승인이 임박한 상황에서 전통적인 금융기관들이 빠르고 검증된 거래 방식을 선호하는 것은 당연한 일입니다.
c. 미국에 의해, 미국을 위해.
현재 암호화폐로 돈을 버는 사람들은 어찌 보면 미국과 트럼프의 후광을 등에 업고 있는 셈입니다. 하지만 결국 이 시장의 주도권은 미국에 이익을 주는 기업들이 차지하게 될 것입니다.
저는 이걸 "USfit"이라고 부릅니다.
이더리움(ETH)이나 브룩스(BNB)와 비교했을 때, 솔라나는 USfit 프로젝트와 훨씬 더 유사한 느낌이 듭니다.
결론:
위의 모든 점을 고려해 볼 때, 저는 SOL이 다른 코인들에 비해 상대적으로 저평가되어 있다고 생각합니다.
전반적인 시장이 침체되어 모든 것이 함께 무너질 수도 있지만, 인생을 바꿀 수 있는 그런 기회가 다시 오기를 바랍니다.