짧게 요약하면
- 동전을 던져서 앞면이 나오면 +100%, 뒷면이 나오면 -60%인 게임을 할 경우 기대값이 비용보다 크므로 일반적으로 이득이라고 생각
- 그러나 실제 시뮬레이션을 돌려보면 거의 다 파산하는 것으로 나타남
- 이는 산술평균 기대값이 극단적인 경우를 동일 확률로 반영하기 때문이며, 기하평균을 계산할 경우 기대값이 비용보다 낮아 손해라는 것을 알 수 있음
- 기술이 발전하고 양극화가 심화되면서 극단적인 위험 감수가 투자와 사업 전반에서 미화되는 풍조가 강해지는 중
- 그러나 극단적인 위험을 감수하라고 주장했던 SBF와 Su Zhu 모두 수조원 규모의 자산에서 파산한 것에서 알 수 있듯, 위험을 감수하려는 선택지보다 자신만의 엣지를 강화하여 기대값을 높이라는 것이 Thiccy의 조언
전문:
https://x.com/thiccyth0t/status/1943773395209924769