한달 전 8월 8일에 "알파 찾기는 좋은 전략이 아닌 시대" 글에서
닷컴 버블에서 살아남은 소수의 기업이 성공했듯이 이제는 새로운 알파보다는 현재 플레이를 잘하는 자산들에 집중해야 될 것이라고 생각한다.
크립토는 BTC, ETH, BNB, SOL, HYPE를 꾸준히 모을 것 같다. 메이저를 제외하면 DeFi에서는 UNI, AAVE, ENA, ONDO.
라고 적었던 것처럼 "소수의 시장 승자들"을 보유하겠다고 이야기했었고, 현재 이 전략은 꽤 의미있었음.
그 중 BNB, HYPE는 All Time High(ATH)를 찍으며 실제 매출을 강하게 내는 자산에 더 큰 매력을 느꼈다고 생각함. 거래소, 스테이블코인 내러티브는 어떨 수 없이 가장 강력한 듯.
시장 자체가 장기적 성장과 빠르게 확장하는 단계에 들어섰다고 생각하고 있음.
DAT를 시작으로 빠르게 "승자를 계속 보유"하려는 움직임들이 있었음. 물론, 단순 주가 상승을 위한 재료, 고래 물량을 투자자들에게 넘기는 방법 등 좋지 않는 플레이어들도 있긴하기 때문에 아직은 지켜봐야 함.
나스닥이나 코스닥 반응을 보면 전통 금융에서는 좋아하지 않는 듯해서 추후에는 이 전략을 계속 할 수 있을지 모르겠음. 결국 초기에 잘 플레이한 애들이 개수적인 이득을 보지 않을까 싶음.
슬프지만 상승장의 마무리는 DAT의 역플라이 휠일 것이라고 생각함. 다만, 승자들은 결국 장기적인 성장을 이루고 있는 단계로 들어왔기 때문에 회복도 빠를 수 있다고 생각하며 이렇게 점점 변동성이 줄어들어갈 것.
이제 이전과 같은 재미는 점점 사라지지만, 새로운 플레이어들과 더 큰 세상으로 확장하고 있는 것은 분명한 듯.
"승자를 계속 보유할 것 (Let Winners Run)"