예측시장의 리스크와 pricing을 블랙숄츠 모형을 변형해서 옵션 시장처럼 모델링하려는 시도가 있네요.

현존하는 예측시장의 모델은 Y/N 다이나믹으로 가격형성이 되다보니 cold start problem에 봉착함

다만 이 모델을 통해 해당 예측 시장의 공정 가치를 산출 -> 변동성과 시간 가치를 거래하는 고도화된 파생상품으로(옵션) 만들 수 있다고 주장

이 모델이 워킹한다면 예측시장은 리테일들만 있는 집단 지성 플랫폼에서 기관들이 플레이할 수 있는 거래소로 발전할 가능성이 생기겠네요(헷징이 가능하니 MM 가능)

아직 실험중이라하는데 관심을 가지고 지켜보면 좋겠네요