이 도박의 성공률, 기대수익률이 정해져있을때, 내 시드의 몇% 를 베팅해야 가장 효율적인지를 수학적으로 계산할수 있습니다.
켈리 비율 = 성공률 - (1-성공률)/(기대수익률 -1)
예시) 51% 성공률, 기대수익률 2.1배의 룰렛 카지노
켈리 비율 = 0.51 -(1 -0.51)/(2.1 -1) = 5.45%
내 시드의 5.45% 만 투자해야합니다. 그 이상이나 이하로 투자하는건 오히려 효율이 떨어집니다.
아마, 머피님을 비롯해 고수분들은 각각 투자를 결심할때마다 승률/기대수익률/켈리비율을 무의식중에 근사치에 가깝게 감을 잡고 투자해왔지 않을까 합니다.
공식에 임의의 숫자를 넣고 테스트해보면, 생각보다 성공률의 영향이 어마어마하게 큽니다.
즉, 리스크가 거의 제로인 아비트라지, 스테이블 파밍류에 풀시드를 박는것이 현명하고,
리스크가 조금만 높아져도 시드 대비 비율을 작게작게 가져가야 합니다.
앞전에 펌프펀 세일 같은 경우에도, 선물 숏 헷징을 통해 안전마진을 확보할수 있었던 만큼, 고수분들은 큰 시드를 턱턱 박을수 있었다고 생각합니다.
그리고 또 한가지, 갑론을박이 많은 주제이긴 한데,
'내 시드가 ㅇㅇ만원 이하라면 리스키하게 투자해서 일단 시드를 불리는게 맞다.'
라는 말은, 켈리공식 기준으로 봤을때는 잘못된 말입니다.
켈리공식은 시드 대비 몇% 를 투자해야하는지 알려주는 공식이며, 내 시드의 규모와 상관없이 항상 시드 대비 비율로 투자하는것이 수학적으로 가장 효율적입니다.
성공률과, 기대수익률을 근사하게 예측했다는 가정시에...