최근 데이터 기반 요약입니다.
📊 Vault TVL & APR
edgeX: Vault Public 오픈 이후 TVL +34%, 대신 APR은 -37% 하락.
하이퍼리퀴드: APR이 +114% 상승. 호가창 유동성이 줄며 HLP 유동성 사용 비중이 2배 증가한 게 원인으로 추측.
💱 BTC 거래량
하이퍼리퀴드: +70%
Lighter: -45%
이전엔 거래량 1등이었지만, 포인트 파밍 효과가 빠지면서 정상화되는 흐름.
📈 BTC OI (미결제약정)
Lighter: +31%
거래량은 줄었지만 OI는 증가. → 실 사용 유저들이 온보딩되었다는 뜻.
현재 Lighter와 edgeX의 OI는 거의 동일. 실 유저 수가 비슷하단 의미.
하지만 둘 다 하이퍼리퀴드의 2~3% 수준. 아직 갈 길 멀다.
GRVT: OI는 하이퍼리퀴드의 0.1%도 안 되는 수준. 사실상 실사용자 거의 없음.
📚 BTC 호가창 유동성
하이퍼리퀴드: -42%
→ 기관/고래들이 빠지며 유동성 증발.
→ Vault 유동성 사용량이 늘며 APR 상승과 연결됨.
Lighter & edgeX: -10%로 소폭 감소.
현재 유동성 순위: 하이퍼리퀴드 > edgeX > Lighter > GRVT
특이한 점: 최우선 호가 근처는 edgeX가 하이퍼리퀴드보다 더 두툼.
최근 업데이트로 스프레드가 줄어, 트레이딩 환경 개선됨.
GRVT 호가 유동성은 하이퍼리퀴드의 3% 수준. 사실상 사용 불가.
—
직접 써본 경험 기준:
Lighter: 섬세한 UI/UX + 0-fee 마케팅, 강력함.
edgeX: UI는 개선 중이지만, 호가 근처 유동성은 인상적.
Hyperliquid: 서버 안정성은 여전히 최강. 주문 몰려도 끄떡 없음.
GRVT: 보상을 겁나 크게 걸면, 쓰러 갈수도.?!