- 마이크론은 시티의 하향 레포트로 장 초반 -4%까지 하락했다가 보합 회복
- 이번 하향이 정말 '충격적인 변화'였다면 낙폭이 -4%에 그치지 않았을것
- 하향 어닝 수준은 -1~2%로 미미
- 올해 3분기 이후 메모리의 가격 상승폭 둔화는 이미 모든 컨센서스가 반영하고 있던 수치. 27년부턴 LTA로 P가 좁은 범위에서 움직이고(단 쇼티지 지속으로 시장가격은 상승압력이 계속되고) Q증가+HBM가격 상승이 이익의 주된 변수
- 그런데 하향의 주원인이 중국증설 때문이라는 부분에서 이해가 어려움. 아직도 CXMT, YMTC 공급이 외부에 나눠줄만큼 충분하다고 보는 건가
- 참고로 시티에서 삼전/닉스는 피터 리 담당, 마이크론은 Atif Malik 담당
- 어제 피터리는 최근의 메모리 우려를 하나하나 반박하며 강세뷰를 유지