- AI로 인해 클라우드의 매출과 마진율 모두 대폭성장이 가능함을 3개분기째 증명(이번 분기는 더욱 미친 숫자로 증명)
- 다만 수요가 너무 강해, 자체 인프라 투자속도가 따라가기 벅차고 따라서 외부캐파(스페이스X)를 비싼 가격에 임대해서라도 수요를 맞춰야 하는 상황
- 이는 다음 분기 클라우드 마진율에 다소 부정적 영향을 줄 것이나 장기적 탑라인 성장을 이어가기 위한 방편
- 결론적으로 AI 수요, capex 증가추세 관련해서 우려할 만한 요인은 없었음
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* 알파벳 실적, 컨콜 개인적 총평
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- 2026.07.23 07:04
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