2. 앞으로 반도체는 더더더 많이 필요, 이건 필연적이라고 봐야함
3. 비싸게 사주지 않으면 이미 애플 같은 업체들에 뒷통수를 맞았던 업체들이 생산량을 늘리지 않을 것
4. 이 상황이 되면서 빅테크에서 돈이 반도체로 많이 갔음
5. AI 사이클이 유지되기 위해선 빅테크도 무너지면 안됨
6. 그래서 지금 빅테크 상승은 AI 사이클 유지를 위해 필요한 것이라고 생각
7. 결국 빅테크의 상승으로 인한 유동성은 다시 반도체로 올 것
8. 다만 지난 3분기정도 동안 미친듯한 가격 상승은 어렵고, 이제는 수량으로 넘어가야함
9. Pq (가격 위주) 사이클에서 pQ (수요 위주) 사이클로 넘어가는 확신이 드는 타이밍에 다시 반도체 상승 사이클
10. 시장은 이 P 사이클에서 Q 사이클로 넘어갈까? 그냥 시클리컬 산업이니까 다시 내려가지 않을까? 이걸 가장 무서워하고 있음
11. 그렇기 때문에 Q로 넘어가는 지점에서 CXMT, YMTC 같은 중국 업체들의 변수를 너무 무서워하는 것 같음
12. 다만 반도체는 지금까지 중국이 엄청난 장점으로 내세웠던 압도적인 물량을 찍어내기 어려운 산업
13. CXMT도 지금 웨이퍼 투입량 대비 생산 비트는 적음 (비효율적 공정/낮은 수율)
14. 다만 YMTC의 역습은 CXMT보다 빠르게 올 수도 있음, 반도체 사이클에서 낸드가 가장 약한 고리
15. 따라서 '수요 사이클로 넘어간다' / '중국의 역습이 생각보다는 공포가 아니다' 이 2개가 컨펌되면 다시 상승장을 기대할 수 있을 것으로 보임