대강 요런느낌이네요 오픈라우터 랭킹상으론 Venice가 Phala보다 낮은것처럼 보이긴하는데
베니스는 실제로 오픈라우터 매출 = 전체의 일부기때문에 저거보다 매출은 훨씬 많아요.
그래서 그걸로 비교를 한번 해봤습니다.
결론부터 말씀드리면 일단 되게 낙관적으로 Phala의 예상 ARR은 11~12M 수준이고, Venice는 100M이상으로 추정됩니다
ARR 기반으로 대~~~강 벨류를 매겨보면 클로드 opus 5.5 왈 phala는 110~175M 벨류여야 베니스와 같은 수준으로 가치평가를 받는거라고 하네요.
당연히, 여기에는 다양한 자료들이 빠져있는데 대강 아래 부분들은 각자 고민해서 저평가인지 적절한 평가인지 결론내리시면 될거 같습니다.
1) 베니스는 딱히 풀리는 물량이 없는점
2) 팔라는 에미션이 대강 1년에 50~60M개가 풀리는데 이는 현재 가치로 약 3.8M 수준이라는점
3) 베니스의 가치에는 VC펀딩으로 인한 하잎 + 프라이버시머시기로 인한 하잎이 포함된 가격이란점
4) 베니스 토크노믹스와 팔라의 토크노믹스가 많이 다른점