이번 주 가장 큰 이벤트 중 하나는 마이크론(MU) 실적 발표인데요.
한 옵션 트레이더는 현재 MU 옵션 시장이 너무 과열된 상태라고 분석했습니다.
출처: Alpha_Ex_LLC
1️⃣ 사람들이 MU 상승에 너무 강하게 베팅 중
• MU가 앞으로 크게 오를 것이라는 기대감이 매우 높음
• 특히 '상승에 베팅하는 옵션(콜옵션)' 가격이 비정상적으로 비싸게 거래 중
2️⃣ 콜옵션이란?
• 주가가 오를수록 수익이 나는 상품
• 쉽게 말해 "앞으로 MU가 더 오른다"에 돈을 거는 티켓
3️⃣ 현재 시장이 이상하다는 이유
• MU 주가는 현재 약 1200달러 수준
• 그런데 일부 투자자들은 12월까지 MU가 2,000달러 이상 갈 가능성에도 베팅하고 있음
• 그만큼 시장 기대감이 과도하게 반영됐다는 의견
4️⃣ 핵심 포인트
• 실적이 잘 나오는 것과 주가가 오르는 것은 다른 문제
• 기대가 너무 높으면 실적이 좋아도 차익실현 매물이 나올 수 있음
• 이번 실적 발표에서는 숫자보다 향후 AI 메모리(HBM) 전망과 가이던스가 더 중요할 것으로 보임 👀
✍️과거에도 마이크론은 실적 발표 직후 오히려 하락하는 경우가 종종 있었는데요. 이번에는 시장의 높은 기대를 뛰어넘을 수 있을지 지켜봐야겠습니다.