-IT 섹터가 전반적인 포지션 조정을 거친 후, 메모리 섹터의 투자 전망도 개선되고 있다. 메모리 주가 변동성은 안정되었고, 성장 펀더멘털은 지난 고점보다도 강화되었다”고 언급했다.
-메모리 계약가격 상승세가 계속되고 있으며, 이러한 가격 상승을 바탕으로 메모리 산업 매출 규모는 2030년에는 세 배로 증가할 수 있다. 장기적인 메모리 투자 테마는 확고하다”고 주장했다.
-월가의 컨센서스를 종합했을 때 메모리 섹터는 향후 5년간 연평균 35% 이상의 이익 성장세를 보일 것이나, 현재 주가는 30% 수준의 성장세만을 반영하고 있다. 메모리 섹터는 여전히 추가 상승여력을 남겨두고 있다”고 분석했다.
-이는 메모리 섹터 투자전략을 구성할 때, PER 주가배수 대신 DCF(현금흐름할인법)를 적용하는 것이 더 적절한 수단이 될 수 있음을 의미한다. 밸류에이션은 메모리 기업들의 강력한 실적 성장세를 뒤따를 것이다”고 전망했다.
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