원문 : https://messari.io/report/the-crypto-theses-2026
1. L1이 실질적인 성장을 보이지 않으면 점점 더 많은 자금이 비트코인으로 유입될 것입니다.
2. 이더리움(ETH)은 현재 비트코인의 "동생"과 같은 존재이며, 독립적인 선두 주자는 아닙니다. 이더리움은 기관 및 기업의 지원을 받고 있으며 비트코인을 따라가면서 수익을 창출할 수 있지만, 아직 독자적으로 자리매김할 수는 없습니다.
3. ZEC와 비트코인 간의 상관관계가 0.24까지 떨어졌는데, 이는 비트코인에 대한 개인정보보호 수단으로 작용합니다.
4. Virtuals Protocol 및 Zora와 같은 전용 암호화폐의 활용은 2026년에 떠오르는 트렌드가 될 것입니다.
5. 스테이블코인: 투기 도구에서 미국의 "통화 무기"로. 미국 최초의 연방 스테이블코인 규제법인 GENIUS 법안(2025년 통과 예정)은 스테이블코인을 단순한 암호화폐 장난감에서 미국의 통화 정책 도구로 전환시킵니다.
6. 테더는 개발도상국의 스테이블코인 시장을 계속해서 장악할 것으로 예상되는 반면, 대형 기관들은 선진 시장을 놓고 경쟁하고 있습니다.
7. 클라우드플레어와 구글은 인공지능 기반 거래를 위해 특별히 설계된 스테이블코인과 결제 프로토콜을 개발하고 있으며, 인공지능으로 자동화된 소비가 이루어지는 미래 세계에 대비하고 있습니다.
8. 2026년 8월에는 금리가 하락하고, 대출 스프레드, 차익거래, GPU 담보 대출과 같은 수익 창출형 스테이블코인(예: 에테나의 USDe)의 가격이 급등할 것입니다.
9. 실물자산 토큰화(RWA): 미래에는 수조 달러 규모의 자산이 블록체인에 저장될 것입니다.
10. 이더리움: 기관 및 대규모 자금 거래를 위한 "결제 센터". 이더리움은 여전히 가장 신뢰할 수 있는 "결제 레이어"입니다.
11. 이더리움 L2가 대부분의 거래를 처리했지만 토큰 실적은 저조했습니다. Base가 L2 거래의 62%를 차지하며 가장 높은 수익을 기록했습니다. Arbitrum DeFi가 가장 강력한 성과를 보였습니다.
12. 솔라나: 소매 및 투기 시장의 제왕. 솔라나는 소매 거래, 현물 거래량, 그리고 밈코인 열풍을 계속해서 주도하고 있습니다.
13. 리플은 2026년까지 XRPL을 "기관 투자자에게 적합한 DeFi 체인 "으로 전환하고, 기본 인프라에 다양한 규정 준수 기능을 추가하는 것을 목표로 합니다.
14. 스텔라는 2026년에 스테이블코인과 결제 애플리케이션에 집중할 것입니다
15. 헤데라는 RWA 토큰화와 검증 가능한 AI라는 두 가지 핵심 영역에 집중하여 "규제된 기업 인프라 백본"이 되는 것을 목표로 합니다.
16. BNB 체인은 바이낸스의 2억 9천만 사용자로부터 직접적인 트래픽을 받고 있습니다
17. 트론(TRON)은 신흥 시장에서 USDT 전송의 왕좌를 지킬 것입니다. 트론은 연간 5억 달러 이상의 수익을 올리는 암호화폐 업계에서 가장 수익성이 높은 "사업" 중 하나입니다.
18. Sui는 "고성능 실행 체인"에서 "풀스택 통합 플랫폼"으로 진화하고 있습니다.
19. Aptos는 "모든 자산을 토큰화하고 중개자 없이 연중무휴 24시간 글로벌 거래를 가능하게 하는" 핵심 엔진이 되는 것을 목표로 합니다.
20. 크로스체인 + AI 프록시의 기반 레이어로서의 근접 의도.
21. 폴리곤은 스테이블코인, 가맹점 결제 처리 시스템, 소비자 금융을 통합하여 결제 부문에 집중하고 있습니다.
22. 스테이블코인 퍼블릭 체인인 Arc와 Tempo는 SWIFT(국제 송금), ACH(미국 결제 시스템) 및 결제 처리 업체와 경쟁하며 대규모 오프라인 결제를 블록체인으로 가져오는 것을 목표로 하고 있습니다.
23. 체인링크는 여전히 DeFi 오라클 분야에서 1위를 차지하고 있지만, 기관 데이터 서비스가 오라클의 새로운 수익의 주요 원천이 될 것입니다
24. 개인정보 보호에 초점을 맞춘 크로스체인 기술: THORChain과 Monero, Chainlink
25. 2026년 2월, DEX는 지갑, 봇, 그리고 출시 플랫폼 서비스를 통합할 예정입니다.
26. 모듈형 대출(예: Morpho)은 위험가중자산 대출, 고수익 스테이블코인 및 기관 유통에 의존하여 단일형 대출(Aave)을 능가할 것입니다.
27. 무기한 주식 계약은 암호화폐 시장에서 새로운 트렌드로 떠오르고 있으며, 이를 통해 전 세계적으로 고레버리지 주식 거래가 가능해지고 오프라인 규제를 우회할 수 있습니다.
28. 외생적 수익형 스테이블코인:성공적인 사례 USD.Ai, Syrup
29. 실물자산(RWA) 담보 대출. 온체인 RWA 대출은 거의 전적으로 주택 담보 대출에 의존하며, Figure 플랫폼이 시장을 주도하고 있습니다
30. DeFi 은행은 암호화폐 은행의 주류 유통 플랫폼이 될 수 있습니다
31. 분산형 AI 전용 고품질 데이터 수집(능동/수동)이 가장 수익성이 높습니다. 분산 컴퓨팅 네트워크(DCN)는 추론의 도매화 및 검증을 통해 새로운 길을 찾았습니다. 중규모 오픈 소스 모델과 군집 지능/에이전트가 인기를 끌 것입니다. AI와 암호화는 서로 영향을 주고받으며, DeAI는 '계몽 시대'로 진입하고 있습니다.
32. 최첨단 데이터: AI 데이터 부족 시대의 기회
Grass 사례: 유휴 대역폭을 활용하여 웹 페이지에서 다양한 형태의 데이터를 스크래핑하면 대규모 AI의 반복 구매로 인해 2025년까지 1,280만 달러의 수익을 창출
33. 2026년까지 더 많은 기업들이 수동 데이터 수집을 위해 "선도적인 AI 연구소와의 협력"을 공개적으로 발표할 것으로 예상됩니다.
34. 2025년까지 DeAI Labs는 전 세계에 분산된 이기종 GPU를 사용하여 강력하고 중간 규모의 오픈 소스 모델을 학습시킬 것입니다. Prime Intellect, Nous Research, Gensyn 및 Pluralis는 이미 선도적인 연구소이며, 2026년에는 더 많은 제품이 상용화 및 수익화될 수 있습니다.
35. 2026년: 소규모 에이전트 비즈니스가 활성화될 수 있습니다. X402가 주목받고 있으며, ERC-8004는 에이전트에게 온체인 ID를 제공하고, Google AP2와 OpenAI ACP(Stripe와 협력)는 에이전트 결제 프로토콜을 홍보하고 있습니다.
36. 2026년 DeFAI(AI + DeFi)의 세 가지 가능성:
수직적 통합: 블룸버그 터미널처럼 연구, 거래, 수익, 관리 등 모든 것을 아우르는 전용 플랫폼으로, 사용자를 묶어두는 데이터 선순환 구조를 의미합니다.
내장형 AI: 대규모 인터페이스 API(Phantom, Axiom, 거래소)를 통해 최고의 시스템에 연결하거나 독점 액세스 권한을 확보하세요.
모듈식 조정: 통합 플랫폼은 수천 명의 상담원을 조정하며, 사용자는 마치 상담원 앱 스토어처럼 "메인 상담원"을 통해 최적의 전문가를 배정받습니다.
37. 비텐서: 최고의 글로벌 인재를 유치하기 위해 경쟁을 활용하는 다윈 플랫폼의 왕입니다.
38. 스마트 계약 보안 과제: AI는 양날의 검이다
39. 인공지능 시장의 공급 부족이 예상되며, 향후 통합이 기대된다.
40. 데핀의 수직적 통합(자원을 완제품으로 전환하는 것)은 수요 문제를 해결하여 가장 수익성이 높습니다.
41.2026 Depin 기회 DePAI 데이터 수집:
42. 2026은 물리 AI 데이터를 사용하는 신규 플레이어를 위해 특별히 출시되었습니다.
BitRobot: 로봇 데이터 + 컴퓨팅 파워 + 데이터 세트 + 인간 협업.
PrismaX: 로봇 데이터 + 원격 제어 작동 (1,100만 달러 투자 유치).
포세이돈: 사용 허가를 받은 고품질 롱테일 데이터.
43. 인프라파이는 기존 대출 방식으로는 접근하기 어려운 새로운 인프라(컴퓨팅 파워 및 분산 에너지 등)에 온체인 자금을 투자할 기회를 갖고 있습니다. USD.Ai: AI 스타트업에 자금을 대출하여 GPU를 구매하도록 지원합니다.
44. SEC는 DePIN 토큰이 증권이 아니며 규정이 명확하고 DePIN 스타트업이 성공할 것이라고 믿습니다.
45. 소비자용 암호화폐 시대가 도래했습니다 .
46. 예측 시장
47. 소셜 미디어의 금융화는 유망한 분야입니다.