[크립토, 주식 관련 내용]
- $60K 비트코인은 다시 안 볼 거라 했었는데 내가 틀렸음. 예측이란 게 원래 그런 거임
- AI 버블이 터지면 크립토 전체를 끌고 내려감. 상황이 다 정리된 뒤에야 비트코인이 잿더미에서 다시 살아날 것. 지금은 돈 불릴 때가 아니라 지킬 때임
- 지난주 $HYPE, $NEAR, $WLD 전량 매도. $ZEC도 Orchard Pool 버그 때문에 정리. 핵심 포지션이 아닌 크립토는 전부 던졌음
- 남긴 건 비트코인과 이더뿐. 이더는 죽은 거나 다름없지만 그래도 굴러는 감. 당장 팔 이유가 없어서 들고 있음.
- 비트코인은 AI 버블 붕괴 → 금융위기 → 빅 프린트로 이어질 거라 확신하기에 폭풍을 버티며 홀딩. 다만 파생으로 약간의 전술적 숏도 잡음.
- 비트코인이 2025년 10월 $125K 고점을 찍고 50% 빠진 이유는 AI가 시장에 풀린 달러를 전부 빨아들였기 때문.
- 2022년 11월 이후 늘어난 M2 1.5조 달러와 AI가 끌어다 쓴 부채 1.5조 달러가 정확히 맞아떨어짐. 비트코인엔 애초에 들어올 돈이 없었던 것
- 미국 시장에 상장된 에너지 생산주를 대량 매수. 세상 모든 게 결국 에너지의 파생물이고, 그 에너지 가격이 오를 거라 보기 때문. 거의 모든 시나리오에서 수익이 남.
- 반면 AI 주식은 유가 $150에선 못 버티므로 전량 정리
[매크로 관련 내용]
- 모든 것의 출발점은 유가. 트럼프와 이란(IRGC) 둘 다 지금 유가 수준에서는 협상할 이유가 없음. 유가가 오르면 트럼프가 유화적으로 나오고, 시장이 협상 기대로 유가를 떨어뜨리면 트럼프가 다시 발을 뺌. 이 교착이 3분기 초까지 이어질 것
- 전쟁 전에 쌓아둔 재고가 많아서 아직은 골디락스처럼 보이지만, 잉여 공급이 바닥나면 현물 가격이 폭등함. 3분기 유가 급등은 수학적으로 정해진 결말
- 11월 중간선거에서 폴리마켓 기준 공화당이 하원을 내줄 가능성이 높지만, 게리맨더링으로 필요 의석을 19석에서 11석까지 줄일 수 있음.
- 나머지 11석은 AI 테크 기업을 제물로 삼아 채울 수 있음
- 유가가 계속 높게 유지되면 트럼프가 꺼낼 수 있는 카드는 데이터센터 규제와 AI 과세 발언뿐. 실제 입법이 아니라 선거용 발언만으로도 시장은 패닉에 빠질 것
(일론-트럼프 설전 때 테슬라 18% 급락, 한국 정치권의 AI 과세 발언에 코스피 급락 사례)
- AI 버블을 터뜨릴 3개의 화살 :
(1) 유가 상승 → 전기료 상승 → AI 토큰 생산 원가 상승 → 구글, 앤트로픽, 오픈AI 마진 압박
(2) 스페이스X, 앤트로픽, 오픈AI 3대 메가 IPO가 9월에 동시 상장 예정인데 시장이 소화 못 함. 스페이스X는 PSR 100배에 유통 물량 4~5%짜리 저유통, 고FDV 잡코인 구조
(3) 트럼프의 반AI 발언
- 6월 16~17일 FOMC. 2년물 금리가 실효 연방기금금리보다 0.5% 높음 → 시장은 인하가 아니라 인상을 원하고 있음. 가장 유력한 건 동결이지만, 매파적 동결은 인상만큼이나 나쁨.
- Warsh가 인하할 가능성은 극히 낮고, 시장은 연준의 행동을 유동성 긴축으로 받아들일 것
[단순 가격 예측]
- 유가 : 3~6개월 안에 상승 거의 확정. 평화협정으로 단기적으로 빠지더라도 재고 보충과 각국 비축 수요로 결국 오름
- 비트코인 : 단기 하락은 불가피 → AI 버블 붕괴 후 바닥 → 빅 프린트 기대로 부활. 먼저 덤프, 그다음 펌프
- AI 주식 : 유가 $150에선 못 버팀. 3개의 화살이 적중하면 IPO 실패 → 멀티플 하락 → 은행권 대규모 손실
[초간단 요약]
- $60K 다시 안 본다 했는데 틀렸음을 인정
- 강세론 접고 자본 보존 모드로 전환
- 유가 상승 → AI 버블 붕괴 → 크립토 동반 폭락 → 그 후에야 비트코인 부활
- AI가 시장의 달러를 전부 빨아들여서 비트코인이 못 오른 것 (M2 증가분 = AI 부채, 둘 다 1.5조 달러)
- 11월 선거 때문에 트럼프가 AI를 제물로 삼을 것. 발언만으로도 버블 붕괴
- 스페이스X, 앤트로픽, 오픈AI 9월 동시 상장이 시장 소화 불능 트리거
- 지난 주 $HYPE, $NEAR, $WLD, $ZEC 전량 매도. 비트코인, 이더만 보유 + 전술적 숏
- 새로 산 건 에너지 생산주. 지금은 돈 불릴 때가 아니라 지킬 때
➡️원문 읽기
요새 또 욕을 거하게 먹고 있는 흑형
너무 긍정적인 목표가를 제시하고 도달 전에 ㅌㅌ해서 그렇지 최근 방향과 매수, 매도 시점 공개는 나름? 투명했고 괜찮은 분석(결과론적)이었다 생각하는데..
(바닥권에서부터 혼자 쉴링하긴 함)
핵심은 이제 초강세적인 입장에서 초약세적인 입장으로 바꿨음
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