아서 헤이즈 새로운 에세이 요약 : 나비의 손길
[크립토, 주식 관련 내용]
- 2월 28일 미국의 이란 공습을 기점으로 본격적인 불장이 시작. 비트코인은 전쟁 이후 나스닥, 금, SaaS 주식을 모두 아웃퍼폼 중
- 비트코인은 올해 초 $60K에서 바닥을 찍었고, 앞으로 수조 달러의 달러, 위안화 유동성이 받쳐주기 때문에 $126K 탈환은 기정사실로 봄
- $90K 돌파 시 콜 옵션 매도 포지션 청산이 쏟아지며 상승이 가속화될 것. 그 이후 얼마까지 갈지 모르지만 Maelstrom(흑형 펀드)은 최대 리스크 포지션을 가져갈 예정
- 다음 매수 타겟은 $NEAR. 프라이버시 내러티브와 Near 인텐츠가 결합해 프로토콜에 실질적인 현금 흐름을 만들어낼 것이며, 상세 근거는 다음 에세이에서 공개 예정
- $HYPE, $ZEC는 이미 충분히 쌓았고 지금은 다른 알트코인으로 확장할 시점
[매크로 관련 내용]
- 지금 돈이 풀리는 이유
(1) AI 군비 경쟁 : 미국과 중국 모두 AI를 국가 안보 문제로 규정. 트럼프와 시진핑이 AI, 기술 패권에서 지면 국가가 끝난다고 믿고 있음. 중앙은행과 상업은행이 사실상 무제한 자금을 AI 관련 대출에 공급 중
AI 캐펙스 지출은 조반스 패러독스(비용 하락 -> 사용량 폭증 -> 더 많은 투자 필요)와 레드 퀸 효과(경쟁자가 투자하면 내 투자가 곧 구식이 됨) 때문에 외부 충격이 없는 한 끝없이 증가할 것
(2) 이란 전쟁과 에너지 안보 : 각국이 달러 자산 보유가 원유, 식량 확보를 보장하지 않는다는 사실을 깨달음. 앞으로는 달러 국채 대신 파이프라인, 인프라, 원자재 비축에 자본을 투입할 것. 저스트인타임 물류는 끝났고 저스트인케이스 시대 시작
(3) 달러 스왑라인과 은행 규제 완화 : 각국의 달러 자산 매도가 미국 금융시장을 흔드는 것을 막기 위해 연준이 스왑라인을 확대(달러를 담보로 빌려줘 실제 매도 없이 해결)하고, eSLR 규제를 완화해 상업은행이 더 많은 국채를 보유하도록 유도 중
- AI 불장의 종료 시점 1 : 미국 또는 중국에서 시장이 소화 못 할 정도로 무책임한 규모의 AI 관련 IPO, 합병이 나올 때
- AI 불장의 종료 시점 2 : 2028년 미국 대선에서 민주당 후보가 AI 인플레이션과 일자리 파괴를 쟁점화할 때
- 그 전까지는 달러, 위안화 유동성 확장 지속
[단순 가격 예측]
- 비트코인 : $60K 바닥 확인 완료 -> $90K 돌파 후 상승 가속 -> $126K 탈환은 기정사실. 그 위로는 천장 없음
- $NEAR : 다음 에세이에서 매수 근거 공개함
- 나스닥 : AI 캐펙스 버블이 지속되는 한 무한 상승. S&P500 10,000 가능
[초간단 요약]
- 2월 28일 이란 공습이 불장의 출발점이 됨
- 돈이 풀리는 3가지 이유 : AI 군비경쟁 + 에너지 안보 인프라 투자 + 달러 스왑라인, 은행 규제 완화
- 비트코인 $60K 바닥 확인, $90K 돌파하면 상승 가속
- 지금은 알트코인 매수 타이밍
- 우리는 HYPE, ZEC를 이미 충분히 매집함, 다음 타겟은 $NEAR
- 팔 때 아님. 눈 감고 사라
➡️원문 읽기
흠.. 약 한 달 전에는 매수는 했지만 찐반은 아니라고 했는데 갑자기 매우 불리쉬한 흑형으로 변신했군요
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